Phương Pháp Wyckoff: 3 Quy Luật Quan Trọng Trong Phương Pháp Wyckoff

F88 giải ngân ngay 30 triệu trong 15 phút, không giữ tài sản, lãi suất 1.1%, điền đơn ngay!

{{FormDangKyVay}}

Phương pháp Wyckoff trong lĩnh vực chứng khoán đại diện cho một phương pháp tiên tiến để phân tích và dự đoán xu hướng giá của cổ phiếu. Sử dụng mô hình Wyckoff có thể cải thiện khả năng đưa ra quyết định đầu tư một cách hiệu quả hơn.

Phương pháp Wyckoff
Phương pháp Wyckoff

Phương pháp Wyckoff là gì?

Phương pháp Wyckoff bao gồm một bộ quy tắc, nguyên tắc và kỹ thuật giao dịch, giúp nhà đầu tư đánh giá toàn diện tình hình thị trường và từ đó xác định các cổ phiếu có tiềm năng.

Phương pháp Wyckoff còn bao gồm việc sử dụng các mô hình phân tích như Khối lượng Chênh lệch giá (VSA) và mô hình Spring and Upthrust. Các mô hình này không chỉ áp dụng cho thị trường chứng khoán mà còn cho các thị trường hàng hóa và tiền tệ khác.

Người sáng lập phương pháp Wyckoff là Richard Demille Wyckoff (1873-1934), người bắt đầu sự nghiệp giao dịch tài chính khi còn rất trẻ, làm việc ban đầu như một nhân viên nhập lệnh cho một công ty môi giới ở New York. Sau 10 năm, ông thành lập công ty môi giới của riêng mình. Thông qua cuộc trò chuyện, phỏng vấn và nghiên cứu về các nhà giao dịch thành công, ông đã hệ thống hóa những phương pháp giao dịch tốt nhất và kết hợp chúng với phương pháp riêng của mình để tạo ra phương pháp Wyckoff.

Phương pháp Wyckoff
Phương pháp Wyckoff

3 quy luật quan trọng trong Phương pháp Wyckoff

Quy luật cung và cầu

Trong phạm vi mô hình Wyckoff, quy luật cung cầu hoạt động tương tự như trên các thị trường hàng hóa khác. Khi cung lớn hơn cầu, giá sẽ có xu hướng giảm, và khi cầu lớn hơn cung, giá sẽ có xu hướng tăng. Các nhà đầu tư áp dụng phương pháp Wyckoff thường phân tích nến giá và khối lượng để từ đó đưa ra dự đoán về xu hướng tiếp theo của giá cổ phiếu.

Quy luật nhân quả

Theo quy luật này, mọi thay đổi trong giá cổ phiếu trong tương lai bắt đầu từ những sự kiện nhỏ nhất xuất hiện trên biểu đồ giá hiện tại. Các điểm ngang trên biểu đồ được coi là nguyên nhân, và khoảng cách mà giá di chuyển tương ứng với số điểm trên biểu đồ.

Có thể hiểu rằng, khi xuất hiện các nến giá đi ngang, thời gian tích lũy lâu dài sẽ tạo ra sự biến động mạnh hơn trong giá cổ phiếu khi nó tăng hoặc giảm. Giai đoạn tích lũy này sẽ làm nảy sinh chu trình tăng giá của cổ phiếu.

Quy luật nỗ lực và kết quả

Quy luật này cung cấp tín hiệu cho sự thay đổi về xu hướng giá trong thời gian ngắn. Giá cùng với khối lượng giao dịch đóng vai trò quan trọng trong việc xác định liệu xu hướng sẽ tiếp tục hay đảo chiều.

Phương pháp Wyckoff
Phương pháp Wyckoff

 

4 chu kỳ giá của cổ phiếu theo phương pháp Wyckoff

Giai đoạn Tích luỹ

Phương pháp Wyckoff
Phương pháp Wyckoff

Trong phương pháp Wyckoff, giai đoạn tích lũy được coi như một giai đoạn khởi đầu của các nhà tạo lập. Khi giai đoạn tích lũy bắt đầu, các nhà tạo lập bắt đầu mua cổ phiếu với số lượng nhỏ và thực hiện mua rải trong nhiều phiên để tích luỹ một lượng lớn cổ phiếu. Chiến lược thông minh của họ trong giai đoạn tích lũy giúp hạn chế biến động lớn trên thị trường.

Trong giai đoạn tích lũy, giá cổ phiếu thường dao động trong khoảng giá hẹp, điều này có thể khiến cho các nhà đầu tư trở nên không kiên nhẫn và bỏ qua cơ hội đầu tư vào cổ phiếu đó. Nhờ vào điều này, các nhà tạo lập có thể mua cổ phiếu với giá thấp và thu được lợi nhuận khi thị trường bắt đầu trải qua sự bùng nổ.

Giai đoạn Tăng giá

Phương pháp Wyckoff
Phương pháp Wyckoff

Sau khi trải qua một giai đoạn tích lũy đủ dài, các nhà tạo lập đã thực hiện mua vào đủ lượng cổ phiếu cần. Đồng thời, nguồn cung từ bên ngoài cũng dần dần cạn kiệt. Khi đó, các nhà tạo lập quyết định thực hiện một phiên "breakout" - tức là bùng nổ giá cổ phiếu. Giá tăng mạnh đồng thời khối lượng giao dịch tăng đột ngột. Hành động này nhằm mục đích thu hút nhà đầu tư mới, những người chưa sở hữu cổ phiếu.

Khi nhiều nhà đầu tư bắt đầu cạnh tranh mua cổ phiếu với mọi mức giá, lượng cầu tăng đột ngột và đẩy giá cổ phiếu lên rất cao sau nhiều phiên bùng nổ. Tuy nhiên, trong giai đoạn tăng giá này, sẽ có những thời điểm xuất hiện các điều chỉnh giá tạm thời, thường khoảng từ 10-20% so với mức giá trước khi bùng nổ.

Các phiên điều chỉnh này được tổ chức để làm cho nhà đầu tư mới khó khăn trong việc đánh giá xu hướng tiếp theo của giá cổ phiếu. Trong nhiều trường hợp để giảm rủi ro, nhà đầu tư sẽ bán một phần cổ phiếu mà họ đang nắm giữ. Tuy nhiên, đây chỉ là các điều chỉnh ngắn hạn tạm thời. Sau đó, giá cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng mạnh, làm cho những người đã bán cổ phiếu trước đó cảm thấy hối tiếc. Do đó, nhiều nhà đầu tư sẽ quyết định mua lại với mức giá cao hơn khi nhà tạo lập bán đi những phần cổ phiếu nhỏ.

Giai đoạn Phân phối

Phương pháp Wyckoff
Phương pháp Wyckoff

Giai đoạn phân phối cổ phiếu thường diễn ra ngay sau giai đoạn tăng giá mạnh. Sau khi đạt được lợi nhuận mục tiêu và gom đủ lượng cổ phiếu, các nhà tạo lập bắt đầu bán ra để thực hiện lợi nhuận. Người mua cổ phiếu ở giai đoạn này thường là các nhà đầu tư cá nhân, thường tham gia sau khi thấy giá cổ phiếu tăng liên tục và có hy vọng kiếm lời.

Trong giai đoạn này, nhà tạo lập thường bán cổ phiếu một cách từ từ để tránh tạo ra sự biến động lớn. Giá cổ phiếu được duy trì ở mức khá cao so với đỉnh trước đó để kích thích nhà đầu tư mới tham gia và hy vọng rằng giá cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng.

Sau một thời gian, nhà tạo lập sẽ bán toàn bộ lượng cổ phiếu và tạo ra sự biến động mạnh. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ thường sẽ bán cổ phiếu với mọi giá, dẫn đến sự giảm giá nhanh chóng trong vài phiên giao dịch. Những người còn giữ cổ phiếu hy vọng giá sẽ tăng trở lại, nhưng thực tế là giai đoạn phân phối đã kết thúc.

Giai đoạn giảm giá

Phương pháp Wyckoff
Phương pháp Wyckoff

Sau khi đã hoàn tất giai đoạn phân phối cổ phiếu, các nhà tạo lập thường theo dõi những nhà đầu tư cá nhân "đối mặt" và cố gắng bán cổ phiếu của họ. Giai đoạn giảm giá tiếp theo thường kéo dài trong một khoảng thời gian tương đối dài. Trong giai đoạn này, khối lượng giao dịch thường thấp do các nhà đầu tư lớn không mua vào và những nhà đầu tư cá nhân đã chịu lỗ quá nhiều nên không muốn bán ra.

Giai đoạn giảm giá thường là điểm kết thúc cho một chu kỳ hoạt động của cổ phiếu. Tiếp theo, khi nhà tạo lập đã xác định được mức giá hấp dẫn để mua cổ phiếu, họ sẽ bắt đầu quá trình "gom" cổ phiếu trong một khoảng thời gian dài, đánh dấu sự bắt đầu của giai đoạn tích lũy mà chúng ta đã tìm hiểu trước đó.

Mặc dù phương pháp Wyckoff có các quy tắc và nguyên tắc tương đối đơn giản, nhưng tiếp cận chúng một cách hiệu quả trên thị trường thường khá khó khăn. Trong bài viết này, F88 chỉ tập trung vào những yếu tố cơ bản mà phương pháp Wyckoff dựa trên. Hy vọng rằng, các bạn sẽ có hiểu biết về bản chất và nền tảng của phương pháp này, và từ đó có khả năng áp dụng chúng vào quá trình phân tích thị trường và lựa chọn cổ phiếu tiềm năng.