Hợp đồng tương lai là gì? Ưu và nhược điểm trong tài chính

Hợp đồng tương lai là một loại hợp đồng phái sinh trong đó hai bên cam kết mua hoặc bán một tài sản cơ sở vào một thời điểm xác định trong tương lai, với mức giá đã thỏa thuận từ trước. Loại hợp đồng này ngày càng phổ biến trên thị trường tài chính vì khả năng sinh lời cao và tính linh hoạt trong quản lý rủi ro. Bài viết dưới đây sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn hợp đồng tương lai là gì, cách hoạt động và những lợi ích và rủi ro khi sử dụng công cụ đầu tư này.

Khái niệm hợp đồng tương lai là gì?

Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận giữa hai bên mua và bán một tài sản với giá xác định vào một thời điểm trong tương lai. Các tài sản này có thể là hàng hóa (như vàng, dầu thô, nông sản), chỉ số chứng khoán hay các sản phẩm tài chính khác.

Hợp đồng tương lai không chỉ là một thỏa thuận về giá cả, mà còn là một cam kết về thời gian và địa điểm thực hiện giao dịch. Đặc điểm của hợp đồng tương lai là các điều khoản trong hợp đồng đã được chuẩn hóa, tức là giá cả, khối lượng, thời gian thanh toán đều được quy định rõ ràng và không thể thay đổi sau khi ký kết.

Hợp đồng tương lai bao gồm nhiều loại khác nhau, tùy thuộc vào tài sản cơ sở:

• Hợp đồng tương lai hàng hóa: Các mặt hàng như ngũ cốc, dầu mỏ và kim loại quý thường được giao dịch để phòng ngừa rủi ro biến động giá.

• Hợp đồng tương lai tài chính: Liên quan đến các tài sản như chỉ số chứng khoán, ngoại tệ và trái phiếu.

• Hợp đồng tương lai tiền điện tử: Mới phát triển gần đây với các đồng tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum, đặc biệt hấp dẫn trong giới đầu tư.

Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận giữa hai bên mua và bán một tài sản

Ưu và nhược điểm của hợp đồng tương lai là gì

Hợp đồng tương lai là công cụ hữu ích trong quản lý rủi ro và đầu cơ, nhưng cũng có những hạn chế nhất định.

Ưu điểm:

• Hỗ trợ quản lý rủi ro: Hợp đồng tương lai cho phép nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro bằng cách khóa giá tài sản tại một thời điểm xác định trong tương lai. Điều này rất hữu ích cho các doanh nghiệp và nhà đầu tư trong việc bảo vệ khỏi sự biến động giá của các tài sản như hàng hóa, ngoại tệ và lãi suất.

• Đòn bẩy cao: Hợp đồng tương lai yêu cầu số vốn đầu tư ban đầu thấp hơn so với giá trị thực của tài sản cơ sở, tạo ra cơ hội thu được lợi nhuận lớn hơn khi giá biến động theo kỳ vọng của nhà đầu tư.

• Khả năng thanh khoản: Các hợp đồng tương lai thường có tính thanh khoản cao do được giao dịch trên các sàn giao dịch lớn. Nó sẽ giúp nhà đầu tư dễ dàng mua bán và chuyển nhượng hợp đồng mà không gặp khó khăn.

• Giá minh bạch và công bằng: Giá của hợp đồng tương lai trên thị trường được công khai và xác định thông qua các giao dịch giữa người mua và người bán, mang lại sự công bằng và minh bạch.

Hợp đồng tương lai là công cụ hữu ích trong quản lý rủi ro và đầu cơ

Nhược điểm:

• Rủi ro cao: Mặc dù đòn bẩy mang lại cơ hội sinh lời, nhưng nó cũng tiềm ẩn rủi ro cao. Biến động giá trị tài sản cơ sở có thể dẫn đến thua lỗ lớn hơn nhiều so với số vốn ban đầu.

• Không linh hoạt về thời hạn hợp đồng: Hợp đồng tương lai có ngày đáo hạn cố định. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư không thể giữ hợp đồng vô thời hạn và phải đối mặt với rủi ro khi giá biến động không như mong đợi vào thời điểm hợp đồng đáo hạn.

• Yêu cầu ký quỹ: Các sàn giao dịch yêu cầu ký quỹ cho hợp đồng tương lai, điều này có thể ảnh hưởng đến dòng tiền của nhà đầu tư. Nếu thị trường di chuyển ngược chiều, nhà đầu tư bị yêu cầu nộp thêm tiền để giữ vị thế.

• Phức tạp và đòi hỏi kiến thức chuyên sâu: Hợp đồng tương lai là công cụ tài chính phức tạp, đòi hỏi nhà đầu tư phải có kiến thức vững về tài chính và thị trường để giảm thiểu rủi ro.

Giao dịch hợp đồng tương lai diễn ra như thế nào

Giao dịch hợp đồng tương lai diễn ra trên các sàn giao dịch tài chính, nơi người mua và người bán ký kết hợp đồng với cam kết mua hoặc bán tài sản cơ sở vào một ngày xác định trong tương lai. Các hợp đồng này có thể mua bán linh hoạt, thường dùng làm đòn bẩy giúp nhà đầu tư hưởng lợi từ biến động giá.

Điểm nổi bật là nhà đầu tư có thể chốt lời hoặc cắt lỗ ngay trong ngày giao dịch, mà không cần chờ đến ngày đáo hạn như giao dịch cổ phiếu thông thường.

Giao dịch hợp đồng tương lai diễn ra trên các sàn giao dịch tài chính

Các chiến lược đầu tư phái sinh hợp đồng tương lai hiệu quả

Các nhà đầu tư hợp đồng tương lai thường áp dụng nhiều chiến lược khác nhau, tùy thuộc vào mục tiêu đầu tư, bao gồm:

• Chiến lược phòng ngừa rủi ro (Hedging): Đây là chiến lược phổ biến đối với các nhà đầu tư muốn bảo vệ tài sản của mình khỏi sự biến động giá. Bằng cách mua hoặc bán hợp đồng tương lai, họ có thể giảm thiểu tổn thất nếu giá tài sản cơ sở biến động bất lợi.

• Chiến lược đầu cơ (Speculation): Nhà đầu tư sử dụng chiến lược này để kiếm lời từ biến động giá tài sản mà không cần sở hữu tài sản cơ sở. Chiến lược này thường được sử dụng bởi những nhà đầu tư chuyên nghiệp, nhờ khả năng sinh lời cao từ sự chênh lệch giá.

• Chiến lược chênh lệch giá (Spread): Nhà đầu tư mua bán đồng thời các hợp đồng tương lai khác nhau của cùng một loại tài sản cơ sở nhưng có ngày đáo hạn khác nhau để hưởng lợi từ chênh lệch giá.

• Chiến lược lướt sóng (Scalping): Dành cho những nhà đầu tư ưa thích giao dịch ngắn hạn, chiến lược này nhằm khai thác các biến động giá nhỏ trong thời gian ngắn. Scalpers thường đóng và mở nhiều lệnh trong một ngày để tích lũy lợi nhuận.

Mỗi chiến lược có thể được kết hợp với các công cụ phái sinh khác hoặc công cụ quản lý rủi ro như đòn bẩy để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.

Các nhà đầu tư hợp đồng tương lai thường áp dụng nhiều chiến lược khác nhau

Vay cầm cố tài sản tại F88 để đầu tư

Một lựa chọn khác trong việc vay vốn là cầm cố tài sản, như xe máy hoặc ô tô. Đây là hình thức vay có kiểm soát rủi ro tốt hơn cho các bên cho vay vì sẽ có tài sản đảm bảo trong trường hợp người vay không thể thanh toán. Với các dịch vụ như F88, bạn có thể vay từ 10 đến 50 triệu cho xe máy và 100 đến 500 triệu cho ô tô.

Hạn mức vay cầm cố phụ thuộc vào giá trị tài sản mà bạn đem cầm cố. Đặc biệt, điều này có thể trở thành lựa chọn tốt cho những ai cần vay một khoản lớn hoặc có nhu cầu tài chính ngay lập tức.

Dẫu vậy, người vay cũng cần phải tính toán kỹ lưỡng với khả năng trả lãi suất cho vay. Ngoài ra, F88 cũng cho ra mắt gói vay theo bảng lương mà bạn có thể tham khảo thêm.

Giới Thiệu Gói Vay Trả Góp Tại F88

Hình Thức	Vay thế chấp đăng ký xe máy / đăng ký ô tô
Hạn Mức	Từ 3 triệu – 2 tỷ VND
Lãi Suất	32% – 55%/năm (bao gồm lãi suất và chi phí vay)
Kỳ Hạn	Từ 6 – 24 tháng
Thủ Tục	Đăng ký xe máy / đăng ký ô tô chính chủ
Độ Tuổi	Không yêu cầu
Chứng Minh Thu Nhập	Không chính minh thu nhập

Hợp đồng tương lai là một công cụ tài chính mạnh mẽ, mang lại cơ hội lớn cho những ai biết cách sử dụng nó hiệu quả. Tuy nhiên, như bất kỳ công cụ tài chính nào, hợp đồng tương lai cũng chứa đựng những rủi ro không thể bỏ qua. Việc nắm vững kiến thức và có chiến lược đầu tư hợp lý là điều vô cùng quan trọng để bảo vệ nguồn vốn và đạt được mục tiêu đầu tư.