Bán chui cổ phiếu là gì? 6 mức phạt khi vi phạm

Bán chui cổ phiếu là một trong những hành vi vi phạm nghiêm trọng trên thị trường chứng khoán, ảnh hưởng trực tiếp đến tính minh bạch và sự phát triển bền vững của thị trường. Đây là hành động giao dịch cổ phiếu mà không tuân thủ đúng các quy định về công khai thông tin, gây mất lòng tin cho nhà đầu tư và ảnh hưởng tiêu cực đến sự ổn định của thị trường tài chính. Vậy bán chui cổ phiếu là gì? Mức xử phạt ra sao? Hãy cùng F88 phân tích chi tiết ở trong bài viết sau đây.

Bán chui cổ phiếu là gì?

Bán chui cổ phiếu là hành vi thực hiện các giao dịch cổ phiếu mà không báo cáo hoặc công bố thông tin theo quy định pháp luật. Đây là hành vi thường thấy ở các cá nhân hoặc tổ chức nắm giữ vai trò quan trọng trong công ty như cổ đông lớn, người nội bộ hoặc các bên liên quan.

Bán chui cổ phiếu là hành vi vi phạm pháp luật

Việc không công bố thông tin làm mất đi tính minh bạch của giao dịch và gây bất lợi cho các nhà đầu tư khác. Đặc biệt khi các giao dịch này có khối lượng lớn, ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Nó không chỉ gây ra những tổn thất lớn không chỉ cho nhà đầu tư mà còn ảnh hưởng đến uy tín và sự phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam.

Mức phạt đối với hành vi bán chui cổ phiếu

Hành vi bán chui cổ phiếu được điều chỉnh bởi Nghị định 156/2020/NĐ-CP và Nghị định 128/2021/NĐ-CP. Các mức xử phạt cụ thể bao gồm:

Phạt hành chính:

Mức xử phạt hành vi bán chui cổ phiếu được quy định chi tiết tại Nghị định 156/2020/NĐ-CP và sửa đổi bởi Nghị định 128/2021/NĐ-CP. Cụ thể:

• Giao dịch dưới 200 triệu đồng: Phạt từ 5 - 10 triệu đồng.

• Giao dịch từ 200 - dưới 400 triệu đồng: Phạt từ 10 - 20 triệu đồng.

• Giao dịch từ 400 - dưới 600 triệu đồng: Phạt từ 20 - 40 triệu đồng.

• Giao dịch từ 600 triệu - dưới 1 tỷ đồng: Phạt từ 40 - 60 triệu đồng.

• Giao dịch từ 1 tỷ - dưới 3 tỷ đồng: Phạt từ 60 - 100 triệu đồng.

• Giao dịch từ 3 tỷ - dưới 5 tỷ đồng: Phạt từ 100 - 150 triệu đồng.

• Giao dịch từ 10 tỷ đồng trở lên: Phạt từ 3 - 5% giá trị giao dịch thực tế.

Mức phạt tối đa áp dụng cho cá nhân là 1,5 tỷ đồng, trong khi tổ chức có thể bị xử phạt tới 3 tỷ đồng nếu vi phạm ở quy mô lớn hoặc không có nguồn thu hợp pháp.

Phạt bổ sung:

Đình chỉ giao dịch chứng khoán trong vòng từ 2 đến 4 tháng đối với cá nhân hoặc tổ chức vi phạm.

Xử lý hình sự:

Nếu vi phạm gây hậu quả nghiêm trọng hoặc có dấu hiệu lừa đảo, người vi phạm có thể bị truy cứu trách nhiệm hình sự theo Điều 211, Bộ luật Hình sự 2015 với mức án từ 6 tháng đến 3 năm tù.

Mức xử phạt hành vi bán chui cổ phiếu

Tác động của hành vi mua bán chui đối với thị trường

Bán chui cổ phiếu không chỉ ảnh hưởng đến các bên trực tiếp liên quan mà còn để lại hậu quả lâu dài đối với thị trường chứng khoán:

• Mất niềm tin của nhà đầu tư: Nhà đầu tư, đặc biệt là các cá nhân nhỏ lẻ thường đưa ra quyết định dựa trên thông tin minh bạch. Hành vi bán chui làm mất đi tính công bằng, dẫn đến sự mất niềm tin vào thị trường.

• Biến động giá cổ phiếu: Các giao dịch chui với khối lượng lớn có thể gây biến động mạnh đến giá cổ phiếu, làm ảnh hưởng đến toàn bộ danh mục đầu tư của các cổ đông khác.

• Suy giảm uy tín thị trường: Những hành vi này khiến thị trường chứng khoán Việt Nam bị đánh giá thấp về tính minh bạch, gây khó khăn trong việc thu hút vốn đầu tư nước ngoài.

• Tăng nguy cơ đầu cơ và lạm dụng: Khi quy định bị lách luật, các nhà đầu cơ dễ dàng thao túng giá cổ phiếu, ảnh hưởng đến sự ổn định chung của thị trường.

• Rủi ro và trách nhiệm pháp lý tăng cao: Hành vi bán chui cổ phiếu không chỉ ảnh hưởng đến các cá nhân vi phạm mà còn có thể dẫn đến các vụ kiện tụng và trách nhiệm pháp lý đối với các tổ chức liên quan. Các biện pháp xử lý không kịp thời sẽ tạo ra rủi ro pháp lý cho cả nhà đầu tư và các công ty chứng khoán, làm tăng chi phí và giảm sự hiệu quả trong hoạt động giao dịch.

Bán chui cổ phiếu ảnh hưởng lớn đến nhà đầu tư và thị trường chứng khoán

Làm thế nào để giảm thiểu tình trạng bán chui cổ phiếu

Để giảm thiểu hành vi bán chui cổ phiếu đòi hỏi sự phối hợp chặt chẽ giữa cơ quan quản lý, công ty đại chúng và nhà đầu tư. Dưới đây là một số giải pháp nhằm ngăn chặn hành vi này:

• Nâng cao hiệu quả giám sát: Cơ quan quản lý cần sử dụng công nghệ như trí tuệ nhân tạo (AI) và dữ liệu lớn (big data) để phát hiện các giao dịch bất thường. Xây dựng hệ thống giám sát tự động, giúp kiểm tra nhanh chóng các giao dịch có dấu hiệu bất thường.

• Tăng cường mức phạt: Áp dụng mức phạt cao hơn đối với các vi phạm nghiêm trọng, bao gồm việc tịch thu lợi nhuận bất hợp pháp. Ngoài ra, nên mở rộng hình thức xử phạt bổ sung như cấm đảm nhiệm chức vụ quản lý trong các công ty đại chúng.

• Minh bạch thông tin: Các công ty niêm yết cần tuân thủ nghiêm ngặt quy định công bố thông tin, đảm bảo rằng các giao dịch lớn đều được thông báo trước và sau khi thực hiện. Kết hợp tăng cường trách nhiệm của hội đồng quản trị và ban điều hành trong việc giám sát người nội bộ.

• Nâng cao nhận thức nhà đầu tư: Nhà đầu tư cần được trang bị kiến thức về pháp luật chứng khoán để tự bảo vệ quyền lợi của mình. Thận trọng trước các biến động giá bất thường hoặc giao dịch không rõ ràng từ các tổ chức.

• Đẩy mạnh hợp tác quốc tế: Học hỏi kinh nghiệm từ các thị trường phát triển như Mỹ, Nhật Bản trong việc giám sát và xử lý vi phạm chứng khoán. Kết hợp với các tổ chức quốc tế để tăng cường quản lý dòng vốn xuyên biên giới.

Cách giảm thiểu hành vi bán chui cổ phiếu

Vay cầm cố tài sản tại F88 để đầu tư

Một lựa chọn khác trong việc vay vốn là cầm cố tài sản, như xe máy hoặc ô tô. Đây là hình thức vay có kiểm soát rủi ro tốt hơn cho các bên cho vay vì sẽ có tài sản đảm bảo trong trường hợp người vay không thể thanh toán. Với các dịch vụ như F88, bạn có thể vay từ 10 đến 50 triệu cho xe máy và 100 đến 500 triệu cho ô tô.

Hạn mức vay cầm cố phụ thuộc vào giá trị tài sản mà bạn đem cầm cố. Đặc biệt, điều này có thể trở thành lựa chọn tốt cho những ai cần vay một khoản lớn hoặc có nhu cầu tài chính ngay lập tức.

Dẫu vậy, người vay cũng cần phải tính toán kỹ lưỡng với khả năng trả lãi suất cho vay. Ngoài ra, F88 cũng cho ra mắt gói vay theo bảng lương mà bạn có thể tham khảo thêm.

Giới Thiệu Gói Vay Trả Góp Tại F88

Hình Thức	Vay thế chấp đăng ký xe máy / đăng ký ô tô
Hạn Mức	Từ 3 triệu – 2 tỷ VND
Lãi Suất	32% – 55%/năm (bao gồm lãi suất và chi phí vay)
Kỳ Hạn	Từ 6 – 24 tháng
Thủ Tục	Đăng ký xe máy / đăng ký ô tô chính chủ
Độ Tuổi	Không yêu cầu
Chứng Minh Thu Nhập	Không chính minh thu nhập

Bán chui cổ phiếu không chỉ là hành vi vi phạm pháp luật mà còn ảnh hưởng nghiêm trọng đến tính minh bạch và sự ổn định của thị trường chứng khoán. Để đảm bảo sự phát triển bền vững và công bằng của thị trường, cần có những giải pháp mạnh mẽ và hiệu quả từ các cơ quan chức năng cũng như sự tuân thủ nghiêm ngặt từ các bên liên quan.

Chỉ khi các biện pháp này được thực hiện đầy đủ và quyết liệt, thị trường chứng khoán Việt Nam mới có thể phát triển một cách minh bạch và ổn định.