Tại Sao Tăng Lãi Suất Lại Giảm Lạm Phát?

F88 giải ngân ngay 30 triệu trong 15 phút, không giữ tài sản, lãi suất 1.1%, điền đơn ngay!

{{FormDangKyVay}}

Lạm phát thường phản ánh tình hình kinh tế của một quốc gia, trong khi lãi suất là một chính sách tiền tệ quan trọng được quy định bởi Ngân hàng Nhà nước. Hai yếu tố này thường có mối tương quan sâu sắc với nhau. Hiểu rõ mối quan hệ này có thể giúp nhà đầu tư đưa ra các quyết định giao dịch thông minh. 

Vậy, liệu lãi suất và lạm phát có mối liên hệ và ảnh hưởng qua lại như thế nào? Tại sao tăng lại suất lại giảm phát. Hãy đọc bài viết dưới đây để tìm hiểu thêm về chủ đề này.

Tại sao tăng lãi suất lại giảm lạm phát?
Tại sao tăng lãi suất lại giảm lạm phát?

Lạm phát là gì? Các cấp độ của lạm phát

Lạm phát là hiện tượng liên tục tăng giá trị chung của hàng hóa và dịch vụ theo thời gian, và là sự giảm giá trị của một đơn vị tiền tệ trong bối cảnh kinh tế toàn cầu.

Một cách đơn giản, trong một quốc gia, khi giá cả tăng, một đơn vị tiền tệ sẽ mua được ít hàng hóa hơn so với trước. Điều này dẫn đến sự giảm sức mua của tiền tệ đó đối với người dân.

Nếu xem xét mặt quốc tế, lạm phát có thể hiểu là sự giảm giá trị của một đơn vị tiền tệ của một quốc gia so với đơn vị tiền tệ của một quốc gia khác.

Chỉ số lạm phát được tính bằng tỷ lệ phần trăm và là biểu hiện của mục tiêu ổn định giá trị tiền tệ, quyết định này thường được Chính phủ đưa ra và được Quốc hội thông qua.

Có 3 cấp độ lạm phát, bao gồm:

Tại sao tăng lãi suất lại giảm lạm phát?
Tại sao tăng lãi suất lại giảm lạm phát?

Nguyên nhân phổ biến gây nên tình trạng lạm phát của nền kinh tế có thể kể đến như sau:

  • Do cầu kéo

  • Do xuất khẩu

  • Do nhập khẩu

  • Lạm phát tiền tệ

Lãi suất là gì?

Lãi suất là tỷ lệ mà người mượn cần trả thêm cho người cho vay và thường tương ứng với số tiền mượn. Người mượn phải thanh toán cả số tiền gốc và lãi trong một khoảng thời gian cụ thể.

Tại sao tăng lãi suất lại giảm lạm phát?
Tại sao tăng lãi suất lại giảm lạm phát?

Ví dụ, nếu bạn vay 20 triệu từ ngân hàng với lãi suất 2%/năm, bạn sẽ phải trả hàng năm 4 triệu đồng (20.000.000 x 2% = 4.000.000 đồng).

Khi bạn gửi tiền vào ngân hàng, thực ra bạn đang cho ngân hàng mượn tiền. Trong trường hợp này, bạn nhận được tiền lãi tùy theo số tiền gửi của bạn.

Tuy nhiên, mức lãi suất không phải lúc nào cũng cố định. Nó có thể thay đổi theo biến động của thị trường. Có hai loại lãi suất phổ biến là lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực. Lãi suất danh nghĩa là tỷ lệ lãi được công bố và không xem xét tác động của lạm phát. Trong khi đó, lãi suất thực là tỷ lệ đã điều chỉnh để phản ánh tác động của lạm phát.

Ví dụ, nếu bạn gửi tiền vào ngân hàng với lãi suất danh nghĩa là 10%, thì lãi suất danh nghĩa là 10%. Tuy nhiên, do giá trị tiền tệ giảm theo thời gian, bạn thực tế nhận được một số tiền ít hơn. Tỷ lệ lãi suất thực có thể chỉ là 7%, chính là lãi suất thực tế mà bạn nhận được.

Tại sao tăng lãi suất lại giảm lạm phát

Lạm phát và lãi suất có mối quan hệ tác động qua lại

Tại sao ngân hàng tăng lãi suất khi có lạm phát? Khi ngân hàng nhà nước thực hiện chính sách nới lỏng tiền tệ, nghĩa là giảm lãi suất cơ bản, lãi suất trên các khoản vay cũng giảm theo.

Hiện tượng này thường thu hút sự quan tâm của người dân đối với việc vay tiền. Do đó, lượng tiền trong tình hình thị trường tăng lên và mức tiêu dùng cũng gia tăng.

Tuy nhiên, việc cung cấp nhiều tiền với lãi suất thấp có thể làm cho giá trị đồng tiền của quốc gia so với các đồng ngoại tệ khác giảm đi. Kết quả là, tỷ lệ lạm phát có thể tăng lên. Nói cách khác, giảm lãi suất thường đi kèm với tăng lạm phát.

Ngược lại, khi ngân hàng nhà nước thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ, nghĩa là tăng lãi suất cơ bản, các ngân hàng thương mại cũng tăng lãi suất cho vay. Điều này dẫn đến giảm nhu cầu vay tiền. Thay vì vay tiền hoặc tiêu tiền, người dân thường sẽ gửi tiền vào ngân hàng để nhận lãi suất cao hơn.

Do đó, nhu cầu tiêu dùng giảm, làm giảm nguy cơ tăng giá của hàng hóa. Số tiền trong tình hình thị trường cũng giảm đi, điều này có tác động tích cực lên giá trị đồng tiền của quốc gia đó. Nhờ vào điều này, tỷ lệ lạm phát thường giảm xuống. Điều này là lý do tại sao tăng lãi suất có thể giúp kiểm soát lạm phát.

Qua quy luật thị trường, chúng ta có thể nhận thấy:

  • Chỉ số lạm phát cần thấp hơn lãi suất tiền gửi.

  • Lãi suất tiền gửi cần thấp hơn lãi suất cho vay.

Điều này cho thấy rằng hai chỉ số tài chính này có mối quan hệ mật thiết, tác động lẫn nhau và đồng thời cũng là nguyên nhân và hậu quả của nhau.

Tại sao tăng lãi suất lại giảm lạm phát?
Tại sao tăng lãi suất lại giảm lạm phát?

Lạm phát và lãi suất có mối quan hệ cùng chiều với nhau

Lý thuyết Fisher lý giải rằng, hai yếu tố này có mối quan hệ tương quan cùng chiều.

Theo giả thuyết này, lãi suất thực tế sẽ bằng tổng của kỳ vọng về lạm phát và lãi suất danh nghĩa. Để duy trì mức lãi suất thực tế, khi lạm phát tăng cao, lãi suất danh nghĩa sẽ tăng theo. Điều này ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động đầu tư và các chỉ tiêu kinh tế.

Một ví dụ thực tế về quan hệ giữa lãi suất và lạm phát như sau:

Tại sao lãi suất tăng khi lạm phát gia tăng? Đơn giản vì khi lạm phát tăng, đồng tiền mất giá.

Nếu tốc độ gia tăng này quá lớn, chính phủ sẽ thực hiện chính sách tiền tệ nghiêm ngặt để kiểm soát lạm phát. Đồng thời, Ngân hàng Trung ương cũng sẽ nâng cao lãi suất để hạn chế cung tiền.

Những biện pháp này làm hạn chế việc vay vốn của các doanh nghiệp, nhưng lại khuyến khích người dân gửi tiền vào ngân hàng. Kết quả cuối cùng là lượng tiền trong nền kinh tế giảm, giá trị của đồng tiền tăng lên và lạm phát được kiểm soát.

Trái lại, khi tỷ lệ lạm phát giảm đến mức tiêu cực, khiến cho nền kinh tế yếu đuối, chính phủ có thể thực hiện chính sách nới lỏng tiền tệ để kích thích sự phát triển. Lúc này, lãi suất thường giảm để thúc đẩy việc vay vốn của các doanh nghiệp và mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh.

Tóm lại, chúng ta thấy rằng lạm phát và lãi suất có mối quan hệ chặt chẽ và tương quan cùng chiều. Lãi suất và lạm phát ảnh hưởng lẫn nhau mạnh mẽ. Mối tương quan này có tác động lớn đối với hoạt động kinh doanh và đầu tư.

Nếu không duy trì ở mức ổn định và cân bằng, có thể gây ra những hậu quả nghiêm trọng và khó lường, như sự gia tăng mạnh của lạm phát hoặc sự suy thoái kinh tế,...

Vì vậy, để có một nền kinh tế ổn định và phát triển, hai yếu tố này cần được duy trì ở tỷ lệ tốt nhất.

Hi vọng vài viết trên sẽ phần nào giúp bạn trả lời được câu hỏi tại sao tăng lãi suất lại giảm lạm phát. Hãy theo dõi thêm nhiều bài viết từ F88 để biết thêm nhiều kiến thức đầu tư, tài chính nhé!