REIT Là Gì? Đặc Điểm? Phân Loại Và Tác Động Của REIT

15/09/2023

F88 giải ngân ngay 30 triệu trong 15 phút, không giữ tài sản, lãi suất 1.1%, điền đơn ngay!

NHẬP THÔNG TIN ĐĂNG KÝ VAY:

Vừa có tiền vừa có xe đi. Duyệt vay nhanh chóng trong 15 phút.

Với sự phát triển mạnh mẽ của nền kinh tế và các loại hình đầu tư, REIT được kỳ vọng là chỗ dựa cho doanh nghiệp bất động sản. Vậy REIT là gì? Nó có những đặc điểm và tác động ra sao với thị trường? Mô hình REIT tại Việt Nam phát triển như thế nào?

REIT là gì?

“REIT là cụm từ viết tắt của Real Estate Investment Trust, được gọi là quỹ tín thác đầu tư bất động sản”

🔸 Quỹ này ra đời để thu hút tiền thặng dư từ nhiều nguồn, bao gồm cả cá nhân và các tổ chức khác nhau.

Các nhà đầu tư sau khi gửi tiền vào quỹ sẽ nhận được cổ phiếu hoặc chứng chỉ quỹ, mà sau đó được sử dụng để đầu tư vào các dự án bất động sản.
Để diễn giải rõ hơn, những người đầu tư tham gia vào quỹ REIT sẽ có thể giữ một sự đa dạng hóa tài sản bất động sản mà không cần phải chiếm hữu trực tiếp một lượng vốn lớn.
Thực chất, họ đầu tư tiền vào quỹ REIT và quỹ sẽ thực hiện việc đầu tư, sau đó chia sẻ lợi nhuận dựa trên tỷ lệ ăn chia đã được quy định giữa quỹ và nhà đầu tư.

🔸 REIT đầu tư vào đa dạng các loại bất động sản, bao gồm căn hộ, trung tâm mua sắm, văn phòng, khách sạn, cơ sở y tế, khu nghỉ dưỡng, trung tâm dữ liệu, và nhiều loại hình khác.

Tuy nhiên, không phải tất cả các công ty bất động sản đủ điều kiện để trở thành REIT.
Các công ty cần phải đáp ứng các tiêu chuẩn cụ thể trước khi có thể niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn.

Vay tiền nhanh

Đặc điểm của REIT là gì?

Hiện nay các quỹ tín thác đầu tư bất động sản ngày càng phổ biến, nhất là khi thị trường đầu tư chứng khoán và tiền số hóa bùng nổ. Mục đích của các quỹ này là huy động vốn của nhà đầu tư nhỏ lẻ để đầu tư và mang lại lợi nhuận cho cả quỹ và nhà đầu tư.

REIT huy động được nguồn vốn lớn trong cả trung hạn và dài hạn bằng cách phát hành cổ phiếu dưới dạng giao dịch OTC hoặc tư nhân. Cổ phiếu của REIT luôn có tính thanh khoản cao. Vì thế lợi nhuận thu nhập bình quân hàng năm của quỹ khá ổn định. Điều này tạo uy tín cho REIT khi nó mang lại lợi nhuận ổn định cho các nhà đầu tư.

Vậy nói một cách chính xác thì đặc điểm chính của quỹ REIT là gì? REIT có các đặc điểm sau:

1️⃣ Thứ nhất, quỹ tín thác bất động sản có tính thanh khoản tốt. Họ thậm chí trả cho cổ đông tới 90% thu nhập chịu thuế của họ. REIT chỉ giữ lại 10% để duy trì hoạt động của quỹ.

Đây là tỉ lệ chia cổ tức cao so với nhiều quỹ đầu tư khác. Điều này dễ hiểu khi lợi nhuận của REIT khá chắc chắn và nó đến từ chính tài sản bất động sản cho thuê hoặc mua bán của họ. Bằng cách này, quỹ tạo ra lợi nhuận và trả cho cổ đông hay còn gọi là các nhà đầu tư dưới dạng cổ tức. Ngược lại cổ đông phải trả thuế thu nhập cho khoản cổ tức mà họ có được.

2️⃣ Thứ hai, với 90% lợi nhuận chia cho nhà đầu tư thì hình thức đầu tư này mang tới cho cổ đông lợi nhuận khá cao. Việc đầu tư vào quỹ rõ ràng là bài toán có lợi cho nhà đầu tư khi họ chỉ phải bỏ ra mức vốn thấp nhưng khả năng sinh lời lại cao hơn so với việc các nhà đầu tư góp vốn trực tiếp vào dự án bất động sản. Vậy nên đây là kênh đầu tư được rất nhiều nhà đầu tư cá nhân lựa chọn để tăng lợi nhuận và giảm rủi ro trong danh mục đầu tư của họ.

3️⃣ Thứ ba, REIT chuyên nghiệp và minh bạch. REIT không phải quỹ tự phát hoặc trá hình. Bởi không phải tổ chức hay doanh nghiệp bất động sản nào cũng sẽ được niêm yết trên càng sàn.

Khi REIT được niêm yết thì mọi hoạt động và giao dịch đều công khai với mục tiêu mang lại lợi nhuận cao nhất cho cổ động. Do đó quỹ phải minh bạch và rõ ràng để có thể thu hút được người thuê hay mua các danh mục bất động sản của họ. Họ có bộ máy hoạt động hiệu quả được tổ chức đơn giản và có sự giám sát chặt chẽ. Điều này cũng giúp REIT xây dựng lòng tin với nhà đầu tư.

4️⃣ Thứ tư, REIT được biết đến là quỹ đa dạng các danh mục đầu tư khi họ có mặt ở hầu hết các ngách nhỏ tới lớn trong thị trường bất động sản. Điều này giúp REIT giảm thiểu được rủi ro trong đầu tư. Tuy nhiên REIT cũng có thế mạnh nhất và có danh mục đầu tư mũi nhọn.

REIT mang lại lợi ích lớn cho nhà đầu tư. Nhờ hình thức huy động vốn, REIT giúp bất kể tổ chức hay nhà đầu tư cá nhân nào đều có thể tham gia vào thị trường bất động sản qua quỹ REIT. Tất nhiên các nhà đầu tư nắm vị thế không giống nhau bởi số vốn sẽ quyết định tỉ lệ sở hữu bất động sản tương ứng của họ. Nhà đầu tư cũng không phải mất quá lâu để nhận được lợi nhuận. Thậm chí ngay lập tức họ có thể nhận được lợi nhuận tương ứng khi tài sản của quỹ đi vào hoạt động và phát sinh lợi nhuận.

Hiện nay, các quỹ tín thác đầu tư bất động sản đang trở nên ngày càng phổ biến, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường đầu tư chứng khoán và tiền số hóa đang phát triển mạnh mẽ. Mục tiêu của các quỹ này là thu hút vốn từ cả cá nhân và tổ chức để đầu tư vào bất động sản, và đồng thời mang lại lợi nhuận cho cả quỹ và nhà đầu tư.

REIT, hay còn gọi là Quỹ Đầu tư Bất động sản, được hình thành thông qua việc huy động nguồn vốn trong cả trung hạn và dài hạn. Việc phát hành cổ phiếu của REIT thường diễn ra thông qua các giao dịch OTC (Over-The-Counter) hoặc tư nhân. Điều đặc biệt của REIT là tính thanh khoản cao của cổ phiếu của họ, điều này giúp tạo ra lợi nhuận ổn định hàng năm. Do đó, REIT thường được xem là một lựa chọn đầu tư đáng tin cậy cho nhà đầu tư.

Đặc điểm chính của REIT bao gồm:

Tính thanh khoản tốt: REIT thường trả cho cổ đông lên đến 90% của thu nhập chịu thuế của họ, tạo ra tỷ lệ chia cổ tức cao so với nhiều quỹ đầu tư khác. Điều này dựa trên lợi nhuận ổn định từ tài sản bất động sản cho thuê hoặc mua bán.
Lợi nhuận cao: Với tỷ lệ lợi nhuận được chia tới 90% cho nhà đầu tư, REIT mang lại lợi nhuận hấp dẫn. Điều này làm cho việc đầu tư vào REIT trở thành một lựa chọn hợp lý cho nhà đầu tư cá nhân, với tiền vốn thấp và tiềm năng sinh lời cao hơn so với việc đầu tư trực tiếp vào bất động sản.
Chuyên nghiệp và minh bạch: REIT là các tổ chức đầu tư chuyên nghiệp, không phải là các quỹ tự phát hoặc quỹ trái phép. Họ phải tuân thủ các quy định và thực hiện các hoạt động một cách công khai để thu hút nhà đầu tư.

Diversification: REIT thường đa dạng hóa các danh mục đầu tư của họ, bao gồm nhiều loại bất động sản khác nhau. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro và cung cấp sự đa dạng cho nhà đầu tư.

Tóm lại, REIT là một công cụ đầu tư hấp dẫn mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư, bao gồm khả năng đầu tư với mức vốn thấp, lợi nhuận cao, tính thanh khoản tốt và tính minh bạch.

Phân loại và tác động của REIT là gì?

Nhà đầu tư cần tiến hành nghiên cứu kỹ về REIT để có lựa chọn đúng đắn trong quá trình đầu tư. REIT có nhiều biến thể dựa trên hình thức đầu tư, tổ chức, và cấu trúc vận hành.

Dựa vào hình thức đầu tư, REIT được chia thành ba loại:

REIT khai thác bất động sản: REIT đầu tư trực tiếp vào các tài sản bất động sản và chia lợi nhuận cho cổ đông theo tỷ lệ cổ đông 90%, quỹ giữ lại 10% lợi nhuận.
REIT đầu tư sinh lời từ cho vay: REIT quy động vốn bằng cách bán cổ phiếu sau khi đầu tư vào các tài sản khác.
REIT hỗn hợp: Đây là REIT kết hợp cả hai hình thức, khai thác lợi nhuận từ tài sản của họ và cho vay.

Dựa vào tổ chức, REIT có thể được phân thành:

REIT doanh nghiệp (công ty): Công ty REIT phát hành cổ phiếu trên thị trường tài chính. Các công ty này có thể tự quản lý tài sản hoặc được quản lý bởi một công ty bất động sản.

Dựa vào cấu trúc vận hành, REIT có ba loại:

REIT truyền thống: REIT này trực tiếp nắm giữ và quản lý tài sản bất động sản.
UPREIT: UPREIT nắm giữ tài sản thông qua các đối tác.
DOWNREIT: DOWNREIT cũng nắm giữ tài sản thông qua các đối tác khác.

REIT đã phát triển mạnh mẽ trên toàn cầu sau khi ra đời. Tính đến năm 2008, tổng giá trị của REIT trên toàn thế giới đã đạt 604 tỷ USD, với thị trường Mỹ chiếm 48,7% tổng giá trị REIT toàn cầu, biến nước Mỹ thành quốc gia có nhiều REIT nhất.

Tại Việt Nam, REIT xuất hiện vào tháng 12/2015 với công ty đầu tiên là TCREIT. Tuy nhiên, REIT tại Việt Nam vẫn đang phát triển chậm chạp do nhiều ràng buộc pháp lý. Mặc dù vậy, REIT được kỳ vọng sẽ giúp cung cấp nguồn vốn lớn và thúc đẩy sự phát triển của bất động sản tại Việt Nam.

Xem thêm

MỤC LỤC