Bạn cần tiền gấp: F88 cho vay tới 30 triệu, lãi suất ưu đãi từ 1,1%, không giữ tài sản

Chỉ số khả năng trả nợ, hay còn gọi là Debt-Service Coverage Ratio (DSCR) trong tiếng Anh, là một thước đo quan trọng trong lĩnh vực tài chính. DSCR giúp đo lường khả năng của một doanh nghiệp hoặc một cá nhân trong việc thanh toán các khoản nợ hiện tại.

DSCR là gì?

Trong tài chính doanh nghiệp, DSCR cho biết mức độ dư dả của dòng tiền để thanh toán các nghĩa vụ nợ trong một khoảng thời gian cụ thể, thường là trong vòng một năm. Điều này bao gồm cả chi phí lãi vay, tiền nợ gốc, quĩ chìm và các khoản thanh toán cho thuê. DSCR càng cao thì khả năng trả nợ của doanh nghiệp càng tốt.

Trong tài chính chính phủ, DSCR đo lường thu nhập từ hoạt động xuất khẩu cần thiết để đảm bảo việc thanh toán lãi và gốc hàng năm cho các khoản nợ bên ngoài của một quốc gia. Đây là một chỉ số quan trọng để đánh giá sức khỏe tài chính của một quốc gia.

Trong tài chính cá nhân, DSCR được sử dụng bởi các ngân hàng để xác định khả năng trả nợ của một người vay dựa trên thu nhập của họ. Điều này giúp ngân hàng quyết định xem một khoản vay có phù hợp với người vay hay không.

Ý nghĩa của DSCR 

Chỉ số khả năng trả nợ (DSCR) là một công cụ quan trọng giúp người cho vay đánh giá khả năng của người vay trong việc thanh toán các khoản nợ hiện tại. DSCR có ý nghĩa quan trọng trong việc đảm bảo sự ổn định tài chính và tránh rủi ro cho cả người vay và người cho vay. Dưới đây là một số ý nghĩa quan trọng của DSCR:

• Đánh giá khả năng thanh toán nợ: DSCR cho biết mức độ dư địa của người vay trong việc thanh toán các khoản nợ hiện tại. Nếu DSCR < 1, điều này chỉ ra rằng dòng tiền của người vay không đủ để trả nợ mà không cần sự hỗ trợ từ nguồn tài chính bên ngoài.
• Đo lường sức khỏe tài chính: DSCR là một chỉ số quan trọng để đánh giá sức khỏe tài chính của doanh nghiệp hoặc cá nhân. Mức DSCR cao hơn 1 cho thấy có đủ thu nhập để trả các nghĩa vụ nợ hiện tại và ngược lại.

• Xác định rủi ro cho người cho vay: DSCR giúp người cho vay đánh giá rủi ro liên quan đến việc cấp vay cho một cá nhân hoặc doanh nghiệp cụ thể. Mức DSCR thấp hơn mức mong muốn có thể đồng nghĩa với việc người vay gặp khó khăn trong việc trả nợ.
• Yêu cầu tối thiểu của người cho vay: Trong một số trường hợp, người cho vay có thể yêu cầu người vay duy trì một mức DSCR tối thiểu nhất định. Điều này giúp đảm bảo rằng người vay có khả năng trả nợ ổn định trong tương lai.
• Dùng làm tiêu chí đánh giá cho vay: DSCR thường được sử dụng như một trong những tiêu chí chính để đánh giá khả năng vay tiền của một doanh nghiệp hoặc cá nhân. Mức DSCR càng cao, khả năng vay tiền càng cao.

Với ý nghĩa quan trọng của mình, DSCR là một chỉ số không thể thiếu trong quá trình đánh giá tài chính và quyết định vay tiền của cả người vay và người cho vay.

Vay tiền nhanh

So sánh DSCR và ICR

Tỉ lệ thanh toán lãi vay (Interest Coverage Ratio) và Chỉ số khả năng trả nợ (Debt-Service Coverage Ratio - DSCR) là hai chỉ số quan trọng trong việc đánh giá tình hình tài chính của một công ty. Dưới đây là một số điểm so sánh giữa hai chỉ số này:

Phạm vi đo lường

Tỉ lệ thanh toán lãi vay chỉ tập trung vào việc đo lường khả năng của một công ty trả lãi vay từ thu nhập hoạt động.

Chỉ số khả năng trả nợ, mặt khác, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về khả năng của công ty trong việc trả cả nợ gốc và lãi vay.

Tính toàn diện

Tỉ lệ thanh toán lãi vay không xem xét các khoản thanh toán được thực hiện trên số dư nợ gốc, chỉ tập trung vào khoản lãi vay.

DSCR xem xét cả nợ gốc và lãi vay, đánh giá khả năng của công ty trả cả hai khoản này trong một thời gian nhất định.

Tính chất dự báo

Tỉ lệ thanh toán lãi vay thường đánh giá tình hình tài chính hiện tại của một công ty.

DSCR mang tính dự báo cao hơn, vì nó cung cấp cái nhìn về khả năng của công ty trong việc trả nợ gốc và lãi vay trong tương lai.

Rủi ro

Cả hai chỉ số đều có ý nghĩa trong việc đánh giá rủi ro tài chính. Tuy nhiên, DSCR có thể được coi là một chỉ số phản ánh rủi ro cao hơn, vì nó xem xét cả nợ gốc và lãi vay.

Quản lí rủi ro

DSCR cung cấp thông tin chi tiết hơn và giúp quản lí rủi ro tài chính một cách hiệu quả hơn, bởi vì nó đánh giá khả năng của công ty trong việc trả cả nợ gốc và lãi vay.

Tóm lại, trong khi tỉ lệ thanh toán lãi vay tập trung vào việc trả lãi vay từ thu nhập hoạt động, Chỉ số khả năng trả nợ cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về khả năng của một công ty trong việc trả cả nợ gốc và lãi vay. Điều này giúp quản lí rủi ro tài chính một cách hiệu quả hơn và đảm bảo sự ổn định tài chính cho công ty.

Tính DSCR như thế nào?

DSCR được tính dựa trên một công thức cụ thể và yêu cầu các thông tin về thu nhập và nợ phải trả của công ty.

Công thức tính DSCR:

DSCR = (thu nhập ròng từ hoạt động kinh doanh - chi phí hoạt động)/ Tổng nợ phải trả. 

Trong đó:

Thu nhập ròng từ hoạt động kinh doanh (EBIT): Đây là tổng doanh thu của công ty sau khi trừ đi chi phí hoạt động, không bao gồm thuế và các khoản thanh toán lãi.

Chi phí hoạt động: Là tổng chi phí để duy trì hoạt động kinh doanh.

Tổng nợ phải trả: Bao gồm lãi vay và nợ gốc, được tính như sau: Tổng nợ phải trả = Lãi vay * (1 - thué TNDN) + Nợ gốc. 

Có nhiều cách tính DSCR và đối với người đi vay, điều quan trọng là phải nhận ra rằng các tổ chức cho vay có thể áp dụng các phương pháp tính toán khác nhau.

Tóm lại, DSCR phản ánh khả năng trả nợ của một doanh nghiệp, một quốc gia hoặc một cá nhân dựa trên mức thu nhập cụ thể của họ và là một chỉ số quan trọng trong quản lý tài chính.