Đòn bẩy tài chính là gì? Cách tính đòn bẩy tài chính trong đầu tư

Kiến thức về đầu tư luôn quan trọng và cần thiết trước khi bước vào quá trình đầu tư chính thức. Nếu bạn đang muốn biết đòn bẩy tài chính là gì, tiếp tục theo dõi bài viết dưới đây nhé!

Định nghĩa về đòn bẩy tài chính trong chứng khoán

Đòn bẩy (Leveraged) được hiểu là mức độ nợ và tác động của nợ trong cơ cấu nguồn vốn kinh doanh của nhà đầu tư. Sử dụng đòn bẩy tài chính chính là dùng vốn vay (thay vì vốn tự có) để đầu tư sinh lời tính trên số vốn vay hoặc tổng tài sản. Hệ quả của đòn bẩy tài chính trong chứng khoán là tăng cường hiệu quả. Với các nhà đầu tư trên Thế Giới và tại Việt Nam, đòn bẩy tài chính không còn quá xa lạ, khá phổ biến trong các lĩnh vực đầu tư, đặc biệt là chứng khoán.

Tuy nhiên áp dụng đòn bẩy trong chứng khoán cũng có không ít rủi ro. Đòn bẩy có thể nhanh chóng giúp bạn có một khoản hời lớn, đồng thời cũng khiến bạn tay trắng trong tích tắc. Do đó muốn vận dụng tốt, mỗi người phải tìm hiểu kỹ cách vận dụng nó. Tóm lại, đòn bẩy tài chính chỉ phù hợp với những nhà đầu tư có nhiều năm kinh nghiệm, am hiểu và phán đoán biến động thị trường tốt.

Đòn bẩy tài chính trong chứng khoán

Hệ số đòn bẩy tài chính

Tổng tài sản bình quân/Vốn chủ sở hữu bình quân thể hiện vốn vay và vốn sở hữu trung bình trong một thời kỳ. Chỉ số này biểu hiện khả năng tự chủ về tài chính. Đồng thời nhìn nhận vấn đề để biết được doanh nghiệp chưa tận dụng lợi thế của đòn bẩy tài chính. 

Công thức tính đòn bẩy tài chính

Trong đó:

• EBIT: Lợi nhuận trước thuế và khoản vay
• EPS: Lợi nhuận của vốn chủ sở hữu

Nếu kí hiệu I là khoản vay phải trả sau một số biến đối ta sẽ có công thức dưới đây:

 

Trong đó:

• F: Chi phí cố định kinh doanh
• v: Chi phí biến đổi của một đơn vị sản phẩm
• p: Giá bán của sản phẩm
• Q: Số lượng sản phẩm bán ra

Ưu điểm và nhược điểm của đòn bẩy trong đầu tư chứng khoán

Bất kỳ một bài toán đầu tư nào cũng đều có hai mặt lợi và hại. Dĩ nhiên áp dụng đòn bẩy vào đầu tư chứng khoán cũng không ngoại lệ.

Ưu điểm của đòn bẩy trong chứng khoán

• Tăng khả năng tiếp cận vốn vì nhà đầu tư chỉ cần trả một phần của giao dịch.
• Chi phí thấp do trong đầu tư chứng khoán sẽ xuất một số sản phẩm giao dịch có chi phí rẻ, phù hợp với những nhà đầu tư ít vốn. Tuy nhiên chi phí cao hơn đối với những sản phẩm giao dịch uy tín. Đòn bẩy lúc này sẽ giúp các nhà đầu tư tận dụng sự biến động về giá của những công cụ uy tín đó.
• Hưởng lợi từ thị trường đang giảm khi thị trường đang giảm hoặc tăng. Nói cách khác thì đây là bán khống.

Nhược điểm của đòn bẩy trong chứng khoán

Bên cạnh những mặt lợi, đòn bẩy có nhược điểm sau:

• Khuếch đại thua lỗ: Kí quỹ sẽ phóng to các khoản lỗ và lợi nhuận. Khi giao dịch không thành công, thua lỗ là rất lớn và ngược lại.
• Phí qua đêm: Khi sử dụng đòn bẩy trong chứng khoán, nhà đầu tư được cho vay tiền để mở toàn bộ vị thế với số tiền nạp đó. Nếu muốn giữ vị thế của mình được mở qua đêm cần phải trả một khoản phí nhỏ để trang trải chi phí cho việc này.

Để đầu tư hiệu quả bạn nên tìm hiểu về đòn bẩy tài chính trong chứng khoán

Cách sử dụng đòn bẩy khi đầu tư

Có 3 yếu tố quan trọng mà bạn cần nhớ khi áp dụng đòn bẩy tài chính vào đầu tư chứng khoán là: Cấp độ kỹ năng, Khả năng chấp nhận rủi ro và Vốn đầu tư.

Cấp độ kỹ năng

Bạn phải luôn ghi nhớ lợi nhuận càng lớn thì rủi ro càng cao. Vì vậy đòn bẩy thường phù hợp với người đầu tư lâu năm, có tầm nhìn và chuyên môn sâu rộng. Sẵn sàng đương đầu với rủi ro. Có nghĩa rằng, nếu bạn mới bắt đầu đầu tư thì không nên vội vàng áp dụng đòn bẩy.

Khả năng chấp nhận rủi ro

Như đã nói ở trên, đòn bẩy như con dao hai lưỡi, đó chính là lợi nhuận và rủi ro. Nếu bạn thích mạo hiểm và đầy đủ kiến thức về đầu tư thì có thể áp dụng đòn bẩy.  

Vốn đầu tư

Theo nghiên cứu đã chỉ ra, khi áp dụng đòn bẩy với số vốn nhỏ thì khả năng mất cao hơn số vốn lớn. Vì đa phần các nhà đầu tư đều muốn kiếm lời nhanh chóng mà quên mất tổn thất thường xảy ra nhiều hơn với những tài khoản nhỏ.

Làm thế nào để hạn chế rủi ro khi áp dụng đòn bẩy?

Nếu không muốn thua đậm trong quá trình áp dụng đòn bẩy vào đầu tư, đừng bỏ qua một số kiến thức dưới đây nhé.

• Áp dụng đòn bẩy với tỷ lệ vừa phải: Một trong những cách hạn chế rủi ro hiệu quả là áp dụng đòn bẩy với tỷ lệ vừa phải. Nhà đầu tư có thể kiểm soát tốt khoản đầu tư của mình, gia tăng lợi nhuận và không bị bất ngờ nếu thua lỗ.
• Sử dụng Trailing Stop: Trailing stop giúp các nhà đầu tư tự tin hơn và giảm bớt thua lỗ khi thị trường đi ngược hướng dự đoán ban đầu. Nhà đầu tư có thể bảo toàn vốn và hạn chế rủi ro.
• Đặt giới hạn cắt lỗ từ 1% - 2% tổng tài khoản cho mỗi lệnh.
• Sử dụng đòn bẩy từ x1 cho tới khi giao dịch thành công và thu lợi nhuận thì sử dụng đòn bẩy lớn hơn.

Đầu tư chứng khoán thì rủi ro là điều khó tránh. Tuy nhiên nếu bạn có nhiều kinh nghiệm, bình tĩnh và tỉnh táo thì tỷ lệ rủi ro sẽ thấp hơn. Ngược lại, nếu bạn hấp tấp, vội vàng kèm theo sự thiếu kinh nghiệm và kiến thức thì rủi ro đậm là thứ bạn phải đối mặt.

Đòn bẩy tài chính cần được hiểu đúng để sử dụng hợp lý

Đòn bẩy tài chính trong Forex

Nhà đầu tư không phải trả bất cứ khoản tín dụng nào khi giao dịch với đòn bẩy. Nhà môi giới sẽ không cung cấp thời hạn cụ thể để thực hiện đòn bẩy. Nhà đầu tư thường sẽ mất phí FX Swaps để chuyển vị thế qua đêm. Khi dùng đòn bẩy tài chính trong Forex, mức lợi nhuận thu về khi giao dịch thành công sẽ cao hơn nhiều. Dĩ nhiên rủi ro cũng cao hơn.

Tỷ lệ đòn bẩy phụ thuộc vào giấy phép của sàn Forex

FCA và ASIC là hai cơ quan quản lý sàn Forex hạn chế về tỷ lệ đòn bẩy tối đa được phép cung cấp cho nhà đầu tư. Nếu như tỷ lệ đòn bẩy của FCA là 1:30 thì ASIC lên đến 1:500. Ngoài ra bạn có thể tham khảo những cơ quan khác như CySEC, FSA,... với tỷ lệ lên tới 1:1000, 1:2000, 1:3000,... Thậm chí là không giới hạn.

Tỷ lệ đòn bẩy phụ thuộc vào từng loại tài khoản

Mỗi sàn forex sẽ cung cấp các loại tài khoản khác nhau, phù hợp với nhiều đối tượng khách hàng. Điều kiện giao dịch của mỗi loại tài khoản là khác nhau (chênh lệch spread, phí hoa hồng, khối lượng giao dịch tối thiểu/ tối đa, tỷ lệ đòn bẩy, yêu cầu về số tiền nạp tối thiểu,...)

Những tài khoản tiêu chuẩn, mini như Micro sẽ có tỷ lệ đòn bẩy tối đa cao hơn so với các loại tài khoản chuyên nghiệp, Vip, Pro. Những nhà đầu tư nhiều kinh nghiệm sẽ lựa chọn tài khoản chuyên nghiệp và giao dịch với khối lượng lớn. Khi tỷ lệ đòn bẩy thấp hơn sẽ hạn chế được rủi ro tốt hơn. Những tài khoản tiêu chuẩn thường phù hợp với các nhà đầu tư mới, vốn ít nên đòn bẩy cao sẽ có khối lượng lớn, giúp tối đa hóa lợi nhuận.

Tỷ lệ đòn bẩy phụ thuộc vào sản phẩm giao dịch

Tỷ lệ này sẽ phụ thuộc vào giá trị của từng loại tài sản trên thị trường. Forex, vàng và chỉ số thường là những sản phẩm có tỷ lệ đòn bẩy tối đa cao nhất. Tiếp theo là kim loại, hàng hóa, năng lượng,... Cuối cùng là cổ phiếu, quỹ ETF, tiền điện tử như Bitcoin,...

Tỷ lệ đòn bẩy phụ thuộc vào vốn chủ sở hữu

Mối quan hệ giữa đòn bẩy và vốn chủ sở hữu được quy định tùy vào mỗi sàn giao dịch Forex. Vốn càng lớn thì tỷ lệ đòn bẩy tối đa càng nhỏ và ngược lại.

Vậy còn bạn? Bạn đã bắt đầu bước vào giai đoạn nào của đầu tư? Nếu bạn đang muốn đầu tư trái phiếu và tìm kiếm doanh nghiệp uy tín, tiếp tục tham khảo nhé.

 

Trái phiếu tại doanh nghiệp uy tín lãi suất lên tới 12%

Một trong những doanh nghiệp phát hành trái phiếu được đánh giá cao và tiềm năng mà bạn có thể tin tưởng lựa chọn là Công ty Cổ phần Kinh doanh F88. Hiện F88 đang phát hành trái phiếu với lãi suất cố định 12%/ năm. Sở hữu gần 1000 phòng giao dịch trên cả nước với chuỗi tiện ích tài chính đa dạng.

Để hiểu rõ hơn về đầu tư trái phiếu tại F88, bạn đọc có thể xem tại website https://f88.vn/nha-dau-tu. Trên đây là một số kiến thức xoay quanh đòn bẩy tài chính. Hi vọng bạn đọc đã hiểu rõ hơn về chủ đề hấp dẫn này.