Chỉ Số NAV Là Gì? Công Thức Tính? Ý Nghĩa? Khác Giá Cổ Phiếu Sao?

Chỉ số NAV cho biết giá trị tài sản ròng của một quỹ đầu tư, bao gồm tất cả các khoản đầu tư của quỹ đó. Việc hiểu rõ chỉ số NAV và ảnh hưởng của nó đến quyết định đầu tư là rất quan trọng đối với nhà đầu tư cá nhân, nhà đầu tư chuyên nghiệp và các công ty quản lý tài sản.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu vào khái niệm chỉ số NAV, tầm quan trọng của nó và cách nó ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của bạn.

Chỉ số NAV là gì? 

Chỉ số NAV là viết tắt của thuật ngữ tiếng Anh "Net Asset Value", có thể dịch sang tiếng Việt là Giá trị tài sản ròng. Đây là chỉ số quan trọng được sử dụng trong lĩnh vực quản lý tài sản và đầu tư tài chính để đo lường giá trị của một quỹ đầu tư, một quỹ hưu trí hoặc một khoản đầu tư. 

Giá trị NAV cho biết giá trị tài sản hiện tại của một quỹ, sau khi trừ đi các khoản nợ, các khoản phải trả và các khoản chi phí khác. Tính toán chỉ số NAV thường được thực hiện hàng ngày và được công bố công khai để cung cấp thông tin đối với các nhà đầu tư và những người quan tâm đến quỹ đầu tư đó. 

Chỉ số NAV là một trong những chỉ số quan trọng được sử dụng để đánh giá hiệu suất đầu tư của một quỹ và có ảnh hưởng lớn đến quyết định đầu tư của các nhà đầu tư.

Sự khác biệt giữa Chỉ số NAV và Giá cổ phiếu

Chỉ số NAV (Net Asset Value) và giá cổ phiếu là hai khái niệm khác nhau trong lĩnh vực đầu tư tài chính. Dưới đây là sự khác biệt giữa hai khái niệm này:

	Chỉ số NAV	Giá cổ phiếu
Định nghĩa	Là giá trị tài sản ròng của quỹ đầu tư chia cho số cổ phần đang lưu hành. Chỉ số này thường được tính hàng ngày và được sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động của quỹ.	Là giá trị của một cổ phiếu được giao dịch trên thị trường chứng khoán. Giá cổ phiếu phụ thuộc vào nhiều yếu tố như kết quả kinh doanh, triển vọng tương lai của công ty, tình hình thị trường chứng khoán,...
Tính toán	Được tính bằng tổng giá trị tài sản ròng chia cho số cổ phần đang lưu hành của quỹ đầu tư.	Phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm kết quả kinh doanh, tình hình thị trường chứng khoán, tâm lý nhà đầu tư,...
Ảnh hưởng đến quyết định đầu tư	Được sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động của quỹ đầu tư. Nếu chỉ số NAV tăng, đó là tín hiệu tích cực và có thể hút được nhà đầu tư mới. Ngược lại, nếu chỉ số NAV giảm, đó có thể đánh mất lòng tin của nhà đầu tư và dẫn đến rút tiền khỏi quỹ.	Được sử dụng để đánh giá giá trị của một công ty và có thể ảnh hưởng đến quyết định mua hoặc bán cổ phiếu của nhà đầu tư.

Cách tính chỉ số NAV

Chỉ số NAV (Net Asset Value) được tính bằng cách chia tổng giá trị tài sản ròng của quỹ đầu tư cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Công thức tính chỉ số NAV như sau:

Chỉ số NAV = (Giá trị tài sản ròng của quỹ) / (Số lượng cổ phiếu đang lưu hành)

Giá trị tài sản ròng của quỹ được tính bằng cách trừ đi số tiền nợ và các khoản phải trả của quỹ khỏi giá trị tài sản hiện có của quỹ. Số lượng cổ phiếu đang lưu hành là tổng số cổ phiếu mà quỹ đã phát hành và đang được sử dụng để đầu tư.

Việc tính chỉ số NAV thường được thực hiện hàng ngày hoặc hàng tuần, tùy thuộc vào quỹ đầu tư cụ thể và quy định của các cơ quan quản lý.

Ví dụ

Chẳng hạn, giả sử một quỹ đầu tư có tổng giá trị tài sản là 10 triệu USD, và tổng số cổ phần đang lưu hành là 1 triệu cổ phần. Khi đó, chỉ số NAV của quỹ sẽ được tính bằng cách chia tổng giá trị tài sản cho tổng số cổ phần đang lưu hành, như sau:

Chỉ số NAV = Tổng giá trị tài sản / Tổng số cổ phần đang lưu hành

Chẳng hạn, nếu tổng giá trị tài sản của quỹ là 10 triệu USD và tổng số cổ phần đang lưu hành là 1 triệu cổ phần, thì chỉ số NAV của quỹ sẽ là 10 USD trên mỗi cổ phần. Nếu một nhà đầu tư muốn mua 100 cổ phần của quỹ này, thì nhà đầu tư sẽ cần trả 1.000 USD (100 x 10 USD).

Ý nghĩa của chỉ số NAV là gì?

Chỉ số NAV có nhiều ý nghĩa quan trọng đối với nhà đầu tư. Dưới đây là một số ý nghĩa chính của chỉ số NAV:

Xác định giá trị tài sản ròng của quỹ

Chỉ số NAV thể hiện giá trị tài sản ròng của một quỹ đầu tư, bao gồm giá trị các khoản đầu tư của quỹ trừ đi các khoản nợ. Vì vậy, chỉ số NAV có thể được sử dụng để đánh giá sức khỏe tài chính của một quỹ đầu tư.

Giúp nhà đầu tư đánh giá hiệu quả đầu tư

Chỉ số NAV thường được sử dụng để đo lường hiệu quả đầu tư của một quỹ đầu tư. Chỉ số NAV tăng khi giá trị tài sản của quỹ tăng và giảm khi giá trị tài sản giảm. Nhà đầu tư có thể so sánh chỉ số NAV của quỹ với chỉ số NAV của các quỹ khác để đánh giá hiệu quả đầu tư của mình.

Đưa ra quyết định đầu tư

Chỉ số NAV cũng có thể được sử dụng để đưa ra quyết định đầu tư. Nhà đầu tư có thể quan sát chỉ số NAV của một quỹ đầu tư và quyết định liệu đó có phải là một quỹ đầu tư tốt để đầu tư hay không.

Phản ánh xu hướng thị trường

Chỉ số NAV cũng phản ánh xu hướng thị trường. Nếu chỉ số NAV của một quỹ đầu tư giảm trong một khoảng thời gian dài, điều này có thể cho thấy thị trường đang gặp khó khăn hoặc có những rủi ro đang đe dọa.

Các yếu tố ảnh hưởng đến chỉ số NAV

Một số yếu tố có thể ảnh hưởng đến chỉ số NAV của quỹ bao gồm:

• Giá trị tài sản ròng (net asset value). Giá trị của các tài sản sở hữu bởi quỹ, trừ đi các khoản nợ phải trả.

• Số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Số lượng cổ phiếu đã được bán ra và đang được giao dịch trên thị trường.

• Giá cổ phiếu. Giá cổ phiếu của quỹ tương ứng với thời điểm đang giao dịch trên thị trường.

• Kết quả đầu tư. Lợi nhuận hoặc tổn thất từ các khoản đầu tư của quỹ sẽ ảnh hưởng đến giá trị tài sản ròng của quỹ và vì thế, ảnh hưởng đến chỉ số NAV.

• Chi phí hoạt động. Chi phí hoạt động của quỹ bao gồm các khoản chi trả cho quản lý, vận hành và tiếp thị cũng có thể ảnh hưởng đến chỉ số NAV.

Tuy nhiên, các yếu tố này không phải là tất cả và có thể khác nhau tùy thuộc vào loại quỹ và thị trường đang hoạt động.

Ví dụ về sự biến động của giá cổ phiếu trong danh mục đầu tư của quỹ tác động lên chỉ số NAV. Nếu giá cổ phiếu tăng, thì giá trị tài sản ròng của quỹ sẽ tăng lên, từ đó giá trị NAV của quỹ cũng sẽ tăng theo. 

Ngược lại, nếu giá cổ phiếu giảm, giá trị NAV của quỹ cũng sẽ giảm đi. Do đó, việc đánh giá và quản lý danh mục đầu tư của quỹ đầu tư chứng khoán là rất quan trọng để đảm bảo giá trị NAV của quỹ được duy trì ở mức cao và ổn định.

Ưu điểm và nhược điểm của chỉ số NAV

Ưu điểm:

• Đơn giản và dễ hiểu. Chỉ số NAV là một chỉ số đơn giản và dễ hiểu, giúp nhà đầu tư dễ dàng theo dõi giá trị tài sản của mình.

• Đo lường hiệu quả đầu tư. Chỉ số NAV được sử dụng để đo lường hiệu quả đầu tư của một quỹ đầu tư. Nếu chỉ số NAV tăng, có thể cho thấy quỹ đầu tư đang tăng giá trị và ngược lại.

• Cung cấp thông tin cho quyết định đầu tư. Chỉ số NAV cung cấp thông tin quan trọng để đưa ra quyết định đầu tư. Nếu chỉ số NAV tăng, nhà đầu tư có thể cân nhắc tăng khoản đầu tư của họ.

• Độ tin cậy cao. Chỉ số NAV được tính toán bằng cách sử dụng giá trị thực tế của tài sản trong quỹ đầu tư, vì vậy độ tin cậy của chỉ số này là rất cao.

Nhược điểm:

• Không thể đo lường rủi ro. Chỉ số NAV không thể đo lường rủi ro của một quỹ đầu tư. Những quỹ đầu tư có chỉ số NAV cao không đảm bảo rằng việc đầu tư của họ an toàn và không có rủi ro.

• Không thể so sánh giữa các quỹ đầu tư khác nhau. Chỉ số NAV không thể được sử dụng để so sánh giữa các quỹ đầu tư khác nhau, bởi vì các quỹ đầu tư có thể đầu tư vào các loại tài sản khác nhau.

• Không phản ánh lợi nhuận thực tế. Chỉ số NAV không phản ánh lợi nhuận thực tế của một quỹ đầu tư. Một quỹ đầu tư có chỉ số NAV cao không có nghĩa là nó đang sinh lợi nhuận cao.

• Chịu ảnh hưởng bởi việc thu hồi vốn. Chỉ số NAV cũng có thể bị ảnh hưởng bởi việc thu hồi vốn, đặc biệt là khi các nhà đầu tư rút tiền khỏi quỹ đầu tư.

Tầm quan trọng của chỉ số NAV trong đầu tư

• Chỉ số NAV là một trong những thông số quan trọng nhất được sử dụng trong đầu tư. Điều này bởi vì chỉ số NAV cung cấp cho nhà đầu tư một cái nhìn tổng quan về giá trị của quỹ đầu tư.
• Khi chỉ số NAV tăng, điều này thể hiện rằng giá trị tài sản trong quỹ đầu tư đã tăng. Điều này làm tăng khả năng sinh lời của quỹ và tăng độ hấp dẫn của quỹ đối với nhà đầu tư. Ngược lại, khi chỉ số NAV giảm, điều này cho thấy giá trị tài sản trong quỹ đầu tư giảm và khả năng sinh lời của quỹ cũng sẽ giảm.
• Ngoài ra, NAV cũng cung cấp cho nhà đầu tư thông tin về hiệu quả của quỹ đầu tư. Nếu NAV của một quỹ đầu tư tăng nhanh hơn so với chỉ số thị trường, điều này cho thấy quỹ đầu tư này đang đạt được kết quả tốt hơn so với thị trường. Ngược lại, nếu NAV giảm nhanh hơn so với thị trường, điều này cho thấy quỹ đầu tư đang đạt kết quả kém hơn so với thị trường.
• Chỉ số NAV cũng giúp nhà đầu tư đánh giá các quỹ đầu tư khác nhau và lựa chọn quỹ đầu tư phù hợp với mục tiêu đầu tư của họ. Điều này bởi vì NAV cho phép nhà đầu tư so sánh giá trị của các quỹ đầu tư khác nhau để tìm ra quỹ đầu tư tốt nhất cho nhu cầu đầu tư của mình.

Các lưu ý khi sử dụng Chỉ số NAV trong quyết định đầu tư

Khi sử dụng Chỉ số NAV trong quyết định đầu tư, các nhà đầu tư cần lưu ý một số điểm sau:

• Cần dựa trên nhiều yếu tố. Chỉ số NAV không phải là thước đo duy nhất để đánh giá hiệu quả đầu tư. Ngoài Chỉ số NAV, các nhà đầu tư cần cân nhắc đến các yếu tố khác như lợi suất đầu tư, rủi ro, chi phí, và các điều kiện thị trường khác.

• Xem xét lịch sử của NAV. Chỉ số NAV có thể tăng và giảm theo thời gian, và điều này có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư. Các nhà đầu tư cần xem xét lịch sử của Chỉ số NAV để đánh giá năng lực của quản lý quỹ hoặc công ty quản lý quỹ trong việc đạt được lợi nhuận.

Bài viết đã giúp bạn hiểu về chỉ số NAV là gì. Trong trường hợp cần được hỗ trợ về tài chính, bạn có thể tìm tới F88 - Chuỗi cửa hàng tài chính tiện ích hàng đầu Việt Nam, trong đó có cung cấp sản phẩm cho vay bằng hình thức cầm cố tài sản. Chi tiết xem tại website: https://f88.vn/vay-tien-bang-cavet-xe-may