Lợi Suất Đáo Hạn Là Gì? Cách Tính Lợi Suất Đáo Hạn

24/05/2023

Trong lĩnh vực đầu tư tài chính, lợi suất đáo hạn là một khái niệm quan trọng mà nhà đầu tư cần phải hiểu rõ. Lợi suất đáo hạn là chỉ số đo lường tỷ lệ lợi nhuận được nhận từ khoản đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định. Nó cũng thể hiện mức độ rủi ro của khoản đầu tư đó.

Bài viết này sẽ giải thích chi tiết về khái niệm lợi suất đáo hạn, cách tính toán lợi suất đáo hạn và tầm quan trọng của nó trong đầu tư tài chính.

Lợi suất đáo hạn là gì?

Lợi suất đáo hạn (còn gọi là lãi suất đáo hạn) là một khái niệm trong lĩnh vực tài chính, được sử dụng để chỉ tỷ suất lợi nhuận mà nhà đầu tư sẽ nhận được từ việc đầu tư vào các khoản tiền hoặc tài sản có thời hạn nhất định. Khi một khoản tiền hoặc tài sản có thời hạn được đầu tư, nó sẽ tạo ra lợi nhuận trong tương lai và lợi suất đáo hạn là tỷ lệ giữa lợi nhuận mà nhà đầu tư sẽ nhận được và số tiền đầu tư ban đầu.

Ví dụ, nếu một nhà đầu tư đầu tư 100 triệu đồng vào một khoản tiền có thời hạn 1 năm với lợi nhuận dự kiến là 7 triệu đồng, thì lợi suất đáo hạn của khoản đầu tư này là 7%. Đây là tỷ lệ lợi nhuận mà nhà đầu tư sẽ nhận được từ việc đầu tư 100 triệu đồng vào khoản tiền này trong vòng 1 năm.

Vay tiền nhanh

Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi suất đáo hạn

Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi suất đáo hạn bao gồm:

Chính sách tiền tệ: Chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương, đặc biệt là mức độ cắt giảm lãi suất, có thể ảnh hưởng đến lợi suất đáo hạn. Nếu lãi suất giảm, lợi suất đáo hạn cũng sẽ giảm.
Tình trạng kinh tế: Tình trạng kinh tế của một quốc gia có thể ảnh hưởng đến lợi suất đáo hạn. Khi kinh tế tăng trưởng, lãi suất thường tăng và do đó, lợi suất đáo hạn cũng tăng.
Nguồn cung và cầu đầu tư: Sự cân bằng giữa nguồn cung và cầu đầu tư cũng ảnh hưởng đến lợi suất đáo hạn. Nếu có nhiều nguồn cung đầu tư, lãi suất và lợi suất đáo hạn sẽ giảm.
Những yếu tố khác: Các yếu tố khác như tình hình chính trị, biến động thị trường chứng khoán, tác động của sự kiện toàn cầu có thể ảnh hưởng đến lợi suất đáo hạn.

NHẬP THÔNG TIN ĐĂNG KÝ VAY:

Vừa có tiền vừa có xe đi. Duyệt vay nhanh chóng trong 15 phút.

So sánh lợi suất đáo hạn với các loại lãi suất khác

Lợi suất đáo hạn (maturity yield) là một loại lãi suất được tính dựa trên giá trị đầu tư và giá trị trả lại của chúng sau khi đáo hạn. Trong khi đó, các loại lãi suất khác như lãi suất tín dụng, lãi suất thị trường, lãi suất cố định, lãi suất biến động đều được tính dựa trên một loại cơ sở khác nhau.

Lãi suất tín dụng

Là lãi suất được ngân hàng cấp cho khách hàng khi vay tiền. Lãi suất tín dụng thường cao hơn lãi suất đáo hạn do rủi ro khi cho vay.

Lãi suất thị trường

Được xác định bởi thị trường và phản ánh sự kì vọng của các nhà đầu tư về tình hình kinh tế và chính sách tiền tệ trong tương lai. Lãi suất thị trường có thể ảnh hưởng đến lợi suất đáo hạn, nhưng chúng không giống nhau.

Lãi suất cố định

Là lãi suất mà người đầu tư sẽ nhận được trong suốt thời gian đầu tư của họ. Lãi suất cố định thường thấp hơn lãi suất đáo hạn.

Lãi suất biến động

Là lãi suất có thể thay đổi trong quá trình đầu tư của người đầu tư. Lãi suất biến động có thể cao hơn hoặc thấp hơn lãi suất đáo hạn tùy thuộc vào tình hình thị trường và chính sách tiền tệ.

*Lợi suất đáo hạn thể hiện lợi suất trung bình mà một nhà đầu tư có thể mong đợi từ một khoản đầu tư trái phiếu*

Cách tính lợi suất đáo hạn

Để tính lợi suất đáo hạn, ta có thể sử dụng công thức sau:

Lợi suất đáo hạn = (Giá trị trái phiếu tại thời điểm đáo hạn - Giá trị trái phiếu hiện tại)/ Giá trị trái phiếu hiện tại x số năm đến đáo hạn

Ví dụ:

Trái phiếu A có giá trị hiện tại là 1.000 đồng, giá trị đáo hạn là 1.100 đồng sau 2 năm. Lợi suất đáo hạn của trái phiếu A sẽ là:

Lợi suất đáo hạn = (1.100 - 1.000)/1.000 x 2 = 10%

Điều này có nghĩa là nếu bạn đầu tư 1.000 đồng vào trái phiếu A và giữ đến thời điểm đáo hạn, bạn sẽ nhận được lợi suất đầu tư là 10%.

Vai trò và tầm quan trọng của lợi suất đáo hạn trong đầu tư tài chính

Lợi suất đáo hạn thể hiện lợi suất trung bình mà một nhà đầu tư có thể mong đợi từ một khoản đầu tư trái phiếu cho đến khi trái phiếu đáo hạn. Vai trò và tầm quan trọng của lợi suất đáo hạn trong đầu tư tài chính là như sau:

Định giá trái phiếu

Lợi suất đáo hạn là một trong những yếu tố quan trọng nhất trong việc định giá trái phiếu. Nhà đầu tư sử dụng lợi suất đáo hạn để tính toán giá trị hiện tại của trái phiếu.

Lựa chọn trái phiếu

Lợi suất đáo hạn cũng được sử dụng để so sánh giữa các loại trái phiếu khác nhau và giúp nhà đầu tư lựa chọn loại trái phiếu phù hợp với mục tiêu đầu tư của mình.

Dự báo xu hướng thị trường

Lợi suất đáo hạn được coi là chỉ báo tiên đoán cho xu hướng thị trường tương lai. Nhà đầu tư có thể sử dụng lợi suất đáo hạn để đưa ra quyết định đầu tư và dự đoán hướng đi của thị trường tài chính.

Đánh giá rủi ro đầu tư

Lợi suất đáo hạn cũng giúp đánh giá rủi ro của một khoản đầu tư trái phiếu. Nếu lợi suất đáo hạn cao, tức là rủi ro đầu tư cũng cao hơn.

Quản lý danh mục đầu tư

Lợi suất đáo hạn cũng được sử dụng để quản lý danh mục đầu tư bằng cách phân bổ tài sản giữa các loại trái phiếu với lợi suất đáo hạn khác nhau, giúp đạt được mức lợi suất mong muốn với rủi ro tối thiểu.

Các ứng dụng của lợi suất đáo hạn trong đầu tư tài chính

Lợi suất đáo hạn là một trong những chỉ số quan trọng trong đầu tư tài chính và có nhiều ứng dụng như sau:

Đánh giá rủi ro đầu tư: Lợi suất đáo hạn thường được sử dụng để đánh giá rủi ro đầu tư, bởi vì mức độ lợi suất sẽ phản ánh mức độ rủi ro của khoản đầu tư đó. Nếu một khoản đầu tư có lợi suất đáo hạn cao, thì đó có thể là một tín hiệu cho thấy nó là một khoản đầu tư rủi ro cao.

Quyết định thời điểm đầu tư: Lợi suất đáo hạn cũng được sử dụng để giúp các nhà đầu tư quyết định thời điểm nào để đầu tư hoặc rút vốn. Nếu lợi suất đáo hạn tăng lên, thì đó có thể là một tín hiệu cho thấy thị trường đang phát triển tốt và có thể là thời điểm tốt để đầu tư.
Lựa chọn sản phẩm đầu tư: Lợi suất đáo hạn cũng giúp cho các nhà đầu tư có thể lựa chọn các sản phẩm đầu tư phù hợp. Ví dụ, nếu lợi suất đáo hạn tăng lên thì đó có thể là thời điểm tốt để đầu tư vào các sản phẩm đầu tư có lợi suất cố định như trái phiếu.
Đánh giá giá trị của các khoản đầu tư: Lợi suất đáo hạn cũng được sử dụng để đánh giá giá trị của các khoản đầu tư hiện tại. Khi một khoản đầu tư có lợi suất đáo hạn cao hơn so với lợi suất thị trường hiện tại, thì đó có thể là một tín hiệu cho thấy giá trị của nó là tốt hơn so với các khoản đầu tư khác.

Tóm lại, lợi suất đáo hạn đóng một vai trò quan trọng trong đầu tư tài chính bởi vì nó cung cấp cho các nhà đầu tư thông tin về rủi ro, giá trị và xu hướng thị trường, giúp họ đưa ra các quyết định đầu tư thông minh.

Những yếu tố cần lưu ý khi đầu tư lợi suất đáo hạn

Khi đầu tư lợi suất đáo hạn, có một số yếu tố cần lưu ý như sau:

Đánh giá nguồn gốc và chất lượng của tài sản đáo hạn: Cần kiểm tra kỹ thông tin về tài sản đáo hạn, đảm bảo chất lượng và uy tín của nguồn phát hành.

Xem xét thị trường lợi suất: Cần phân tích thị trường lợi suất hiện tại và dự đoán xu hướng tương lai để chọn lựa thời điểm đầu tư phù hợp.

Tìm hiểu kỹ lưỡng về điều kiện và rủi ro: Cần đánh giá các điều kiện và rủi ro của hợp đồng đáo hạn, bao gồm cả rủi ro tín dụng của nhà phát hành và rủi ro về lãi suất và tỷ giá.

Quản lý rủi ro: Cần xây dựng một chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả để đảm bảo an toàn cho vốn đầu tư.
Điều chỉnh đầu tư theo tình hình thị trường: Cần thường xuyên theo dõi và điều chỉnh đầu tư phù hợp với tình hình thị trường, đảm bảo lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.

Các rủi ro trong việc đầu tư lợi suất đáo hạn

Trong việc đầu tư lợi suất đáo hạn, nhà đầu tư sẽ phải đối mặt với một số rủi ro nhất định. Các rủi ro này bao gồm:

Rủi ro về thị trường: Nếu xu hướng thị trường không như dự định, lãi suất có thể thay đổi, dẫn đến mất tiền hoặc không đạt được lợi nhuận như mong đợi.

Rủi ro về lãi suất: Nếu lãi suất tăng cao hơn dự đoán, giá trị của các khoản đầu tư sẽ giảm, dẫn đến mất tiền hoặc không đạt được lợi nhuận như mong đợi.

Rủi ro về thanh khoản: Nếu cần phải rút tiền sớm hơn dự kiến, các khoản đầu tư có thể không được thanh khoản đủ nhanh, dẫn đến mất tiền hoặc không đạt được lợi nhuận như mong đợi.

Cách giảm thiểu rủi ro khi đầu tư lợi suất đáo hạn

Để giảm thiểu rủi ro trong việc đầu tư lợi suất đáo hạn, các nhà đầu tư có thể thực hiện các biện pháp như:

Nghiên cứu kỹ lưỡng và đánh giá các yếu tố tác động đến lãi suất và giá trị của các khoản đầu tư trước khi quyết định đầu tư.
Diversification: Phân tán rủi ro bằng cách đầu tư vào nhiều loại đầu tư khác nhau.
Giám sát thường xuyên và thực hiện các điều chỉnh cần thiết trong chiến lược đầu tư của mình để đảm bảo rằng các khoản đầu tư của mình phù hợp với mục tiêu đầu tư của mình.
Cân nhắc sử dụng các sản phẩm tài chính phái sinh để giảm thiểu rủi ro lãi suất.

*Việc đầu tư lợi suất đáo hạn vẫn có rủi ro và bạn nên cân nhắc kỹ trước khi quyết định đầu tư*

Ví dụ cụ thể:

Giả sử bạn đầu tư vào một khoản đáo hạn 5 năm với lãi suất cố định là 3% mỗi năm. Tuy nhiên, sau đó, lãi suất thị trường tăng lên 4% mỗi năm. Bạn sẽ không thể tìm được mức lợi suất cao hơn 4% trong khi khoản đầu tư của bạn vẫn đang nhận được lợi suất cố định là 3%. Kết quả là bạn sẽ bỏ lỡ cơ hội đầu tư với lãi suất cao hơn. Tương tự, nếu lãi suất giảm xuống 2%, khoản đầu tư của bạn sẽ trở nên không cạnh tranh và bạn sẽ không nhận được lợi suất cao hơn từ các khoản đầu tư khác với lãi suất thấp hơn.

Kết luận

Lợi suất đáo hạn là một khái niệm quan trọng trong đầu tư tài chính, được sử dụng để đo lường lợi nhuận đầu tư trong thời gian nhất định và đưa ra quyết định đầu tư thông minh. Tuy nhiên, như bất kỳ loại đầu tư nào, đầu tư lợi suất đáo hạn cũng có rủi ro và khả năng mất vốn. Việc nắm vững kiến thức cơ bản về lợi suất đáo hạn, hiểu rõ yếu tố ảnh hưởng đến lợi suất đáo hạn, cùng với sự hiểu biết về các cách giảm thiểu rủi ro khi đầu tư lợi suất đáo hạn là rất quan trọng để đạt được lợi nhuận tối đa và giảm thiểu rủi ro khi đầu tư.

Xem thêm

MỤC LỤC