Wash Out Là Gì? Nguyên Nhân Và Cách Đối Phó

Wash out là thuật ngữ trong giao dịch chứng khoán, thường xuất hiện trong các phiên thị trường suy yếu. Điểm này thường tạo cơ hội mua cổ phiếu giá thấp sau khi thị trường đạt đáy, nhưng đòi hỏi sự nhận biết và quyết đoán từ các nhà đầu tư.

Wash Out là gì?
Wash Out là gì?

Wash out là gì?

"Wash out" là thuật ngữ trong lĩnh vực tài chính và giao dịch chứng khoán, thường được sử dụng để miêu tả tình trạng của thị trường khi có một phiên giao dịch trong đó xuất hiện một sự giảm điểm mạnh đột ngột. Trong tình huống này, các nhà đầu tư thường trở nên hoảng loạn và lo ngại, dẫn đến việc bán cổ phiếu một cách đột ngột và lớn lên, gây ra sự giảm giá mạnh mẽ trên thị trường.

Phiên "wash out" thường thấy một lượng lớn cổ phiếu được bán ra, tạo ra sự cân bằng giữa nguồn cung và nguồn cầu. Mục tiêu chính của việc bán ra lớn là để loại bỏ những nhà đầu tư hoảng loạn hoặc không chắc chắn, tạo điều kiện cho thị trường lấy lại sự ổn định.

Vì lý do gì dẫn đến hiện tượng wash out?

Hiện tượng "wash out" trong thị trường chứng khoán xảy ra do một sự kết hợp của nhiều yếu tố, gây ra sự giảm điểm mạnh mẽ trên thị trường. Dưới đây là chi tiết về các nguyên nhân dẫn đến hiện tượng wash out:

  • Thất vọng về triển vọng: Khi các thông tin tiêu cực về tình hình kinh tế tổng quát hoặc hiệu suất kinh doanh của các doanh nghiệp liên tục xuất hiện, nhà đầu tư có thể mất niềm tin vào triển vọng thị trường. Các yếu tố như chiến tranh, lạm phát, dịch bệnh, tăng lãi suất hoặc điều chỉnh chính sách tiền tệ từ các quốc gia lớn có thể làm cho tâm lý của nhà đầu tư trở nên tiêu cực và thúc đẩy họ bán tháo cổ phiếu để tránh rủi ro.

  • Chiến thuật "đè giá": Một số nhà tạo lập thị trường có thể áp dụng chiến thuật "đè giá", tức là đẩy giá cổ phiếu xuống thấp hơn mức thị trường thực sự. Điều này có thể làm cho nhà đầu tư nghĩ rằng cổ phiếu đang giảm giá và họ cần phải bán đi để tránh thua lỗ lớn hơn.

  • Sự can thiệp của các nhà tạo lập: Những người tạo lập thị trường có thể thao túng giá cổ phiếu bằng cách mua bán lớn để tạo ra sự biến động giá. Họ có thể tạo ra sự rối loạn và không chắc chắn trên thị trường để làm cho nhà đầu tư hoang mang và bán tháo cổ phiếu.

  • Tác động của thông tin tiêu cực: Sau giai đoạn "đè giá", nhà tạo lập thị trường có thể phát tán thông tin tiêu cực về những cổ phiếu mục tiêu. Thông tin này có thể liên quan đến hiệu suất kinh doanh kém, rủi ro tài chính hoặc các vấn đề khác gây mất niềm tin của nhà đầu tư.

  • Tâm lý đám đông: Khi những nhà đầu tư nhỏ lẻ thấy thị trường đang giảm điểm mạnh, họ có thể bị thúc đẩy bởi tâm lý đám đông và tham gia vào việc bán tháo cổ phiếu. Điều này càng làm tăng áp lực bán và gây ra sự giảm điểm mạnh trên thị trường.

Tóm lại, hiện tượng "wash out" xảy ra do sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm thông tin tiêu cực, chiến thuật "đè giá", can thiệp của nhà tạo lập và tâm lý đám đông, tạo ra một tình huống không ổn định trên thị trường chứng khoán và gây ra sự giảm điểm mạnh mẽ của chỉ số thị trường.

{{FormDangKyVay}}

Các tín hiệu cho thấy phiên wash out

Wash Out là gì?
Wash Out là gì?

Có một số dấu hiệu cho thấy việc xảy ra phiên wash out trong thị trường chứng khoán:

  • Sự suy giảm liên tục: Thị trường chứng khoán trải qua một chuỗi các phiên giảm điểm kéo dài, và nhiều cổ phiếu trên thị trường giảm giá mạnh.

  • Tăng đột ngột về khối lượng giao dịch: Trong phiên wash out, lượng giao dịch tăng cao đột ngột so với những phiên giao dịch trước đó. Điều này thường kết hợp với mức giảm điểm lớn trên thị trường.

  • Sự không cân xứng giữa mã cổ phiếu và điểm thị trường: Mặc dù có nhiều mã cổ phiếu giảm sàn, điểm số tổng thể của thị trường không giảm mạnh. Điều này thường xuất phát từ việc nhà tạo lập tham gia can thiệp bằng cách mua cổ phiếu trụ của VN30 để duy trì điểm số. Tuy nhiên, sau một thời gian, họ sẽ bán cổ phiếu trụ này, dẫn đến việc thị trường giảm mạnh hơn - hiện tượng được gọi là phiên rũ bỏ.

Tóm lại, phiên wash out là một trạng thái trong thị trường chứng khoán có những đặc điểm như trên. Điều này thường cho thấy một sự không ổn định lớn trong thị trường và tiềm ẩn nguy cơ cho nhà đầu tư.

Ví dụ phiên wash out

Hãy tưởng tượng một tình huống thị trường chứng khoán như sau để minh họa ví dụ về phiên wash out:

Trong suốt một thời gian dài, thị trường chứng khoán đã trải qua một chuỗi liên tiếp các phiên giảm điểm. Nhiều cổ phiếu trên thị trường đã giảm giá mạnh, và tâm lý của các nhà đầu tư đang rơi vào tình trạng lo lắng và hoang mang.

Một ngày, một phiên giao dịch bắt đầu với một sự khác biệt đáng kể. Khối lượng giao dịch tăng đột ngột lên mức cao chưa từng thấy, nhiều lần so với những phiên trước đó. Điều này báo hiệu sự quan tâm và tham gia của nhiều nhà đầu tư hơn thông qua việc mua bán cổ phiếu.

Trong suốt phiên giao dịch này, nhiều cổ phiếu khác nhau giảm sàn với biên độ giảm khá lớn. Tuy nhiên, điểm số tổng thể của thị trường không giảm mạnh theo dự kiến. Điều này khiến người ta tò mò về sự xảy ra của các yếu tố khác đang ảnh hưởng đến thị trường.

Theo thời gian, thông tin xuất hiện rằng nhà tạo lập (các tổ chức tài chính lớn thường can thiệp để ổn định thị trường) đã mua cổ phiếu trụ của chỉ số VN30 để duy trì điểm số thị trường. Điều này giúp giữ cho thị trường không giảm mạnh hơn trong bối cảnh các cổ phiếu khác đang giảm sàn.

Tuy nhiên, khi họ cảm thấy thị trường đã đủ ổn định hoặc không còn khả năng duy trì tình hình này, họ quyết định bán cổ phiếu trụ. Khi điều này xảy ra, thị trường chứng khoán bắt đầu giảm điểm mạnh hơn, và việc bán tháo lan tỏa, làm cho tâm lý của các nhà đầu tư thêm căng thẳng.

Trong ví dụ này, phiên wash out là sự kiện khi các yếu tố đã được kết hợp lại: tăng đột ngột về khối lượng giao dịch, cổ phiếu giảm sàn và sự can thiệp của nhà tạo lập. Điều này dẫn đến một sự giảm điểm mạnh mẽ trong thị trường chứng khoán và tạo ra một tình hình không ổn định cho các nhà đầu tư.

Trong các phiên wash out nhà đầu tư nên làm gì?

Wash Out là gì?
Wash Out là gì?

Trong các phiên wash out, nhà đầu tư cần thực hiện một số hành động cụ thể để ứng phó và tối ưu hóa cơ hội đầu tư:

  • Quan sát và đánh giá tình hình: Đầu tiên, nhà đầu tư nên theo dõi thị trường một cách cẩn thận để nhận biết được phiên wash out. Điều này đòi hỏi khả năng phân tích và đánh giá thông tin một cách khách quan.

  • Xác định chiến lược: Nếu có niềm tin rằng đang trong phiên wash out, cần xác định chiến lược cụ thể. Quyết định liệu có nên mua thêm cổ phiếu giá rẻ hay giữ nguyên danh mục. Điều này cần dựa trên thông tin về doanh nghiệp, ngành và triển vọng phục hồi của thị trường.

  • Mua cổ phiếu tốt và giảm giá: Nếu xác định rõ ràng là phiên wash out, có thể tìm kiếm cơ hội mua cổ phiếu tốt với mức giá giảm sâu. Điều này đòi hỏi việc nắm vững thông tin về các doanh nghiệp có tiềm năng và định giá cổ phiếu một cách chính xác.

  • Phân bổ dòng tiền hợp lý: Trong phiên wash out, nếu có khả năng, nên cân nhắc giải ngân khoảng 40% tiền mặt để đầu tư vào cổ phiếu. Tuy nhiên, việc này cần cân nhắc kỹ lưỡng và dựa trên sự hiểu biết về tình hình thị trường và triển vọng doanh nghiệp.

  • Cơ cấu danh mục: Trong giai đoạn wash out, nên xem xét cơ cấu lại danh mục đầu tư. Loại bỏ những cổ phiếu yếu đang đè nặng lên danh mục và tập trung vào những cổ phiếu có tiềm năng tốt hơn trong tương lai.

  • Tâm lý và kiên nhẫn: Trong phiên wash out, tâm lý của nhà đầu tư có thể bị ảnh hưởng bởi thông tin tiêu cực và biến động thị trường. Tuy nhiên, kiên nhẫn là điều quan trọng. Khả năng đánh giá tình hình một cách lý trí sẽ giúp tránh quyết định hấp rush và hạn chế rủi ro.

  • Áp dụng dấu hiệu của wash out: Các dấu hiệu như giảm giá sâu, tình hình thị trường không ổn định có thể là biểu hiện của phiên wash out. Những dấu hiệu này có thể được sử dụng để xác định tình hình và điều chỉnh danh mục.

Tóm lại, trong các phiên wash out, nhà đầu tư nên có chiến lược xác định rõ ràng, tập trung vào mua cổ phiếu có tiềm năng và giảm rủi ro, cân nhắc sử dụng tiền mặt một cách hợp lý và duy trì tâm lý lý trí để đối mặt với biến động thị trường.