Nợ Không Truy Đòi Là Gì? Đặc Điểm? So Sánh Với Nợ Truy Đòi

Trong thực tế, không phải ai cũng có đủ vốn để đầu tư khi tham gia vào các hoạt động kinh doanh. Vì vậy, nhiều chủ thể lựa chọn vay vốn để có thể tham gia vào các hoạt động đầu tư và kiếm lợi nhuận cao. Thị trường hiện nay có nhiều hình thức vay nợ khác nhau, bao gồm nợ không truy đòi và nợ truy đòi.

Tuy nhiên, bài viết này sẽ tập trung vào nội dung liên quan đến nợ không truy đòi.

Nợ không truy đòi là gì?

Nợ không truy đòi, còn được gọi là Non-Recourse Debt trong tiếng Anh, là một hình thức vay mà người vay đặt tài sản thế chấp để đảm bảo khoản vay. Tuy nhiên, trong trường hợp người vay không thể trả nợ, ngân hàng hoặc chủ nợ chỉ có quyền giữ lại tài sản thế chấp mà không được yêu cầu tìm kiếm người vay để đòi lại bất kỳ khoản bồi thường nào. Thậm chí khi giá trị của tài sản thế chấp không đủ để trả hết số nợ, người vay cũng không phải chịu trách nhiệm cá nhân trong việc trả lại số tiền thiếu hụt đó.

Đặc điểm của nợ không truy đòi

Nợ không truy đòi là một dạng cho vay được mô tả bởi các đặc điểm sau:

1. Đảm bảo bằng tài sản: Nợ không truy đòi thường được bảo đảm bằng tài sản thế chấp, thường là các loại tài sản có giá trị.

2. Lãi suất cao: Người cho vay áp dụng lãi suất cao hơn đối với nợ không truy đòi để đền bù cho rủi ro cao hơn. Điều này xảy ra khi giá trị của tài sản thế chấp giảm xuống dưới số tiền nợ của khoản vay.

3. Chi phí vốn cao và thời gian vay dài: Nợ không truy đòi đòi hỏi chi phí vốn cao hơn và thời gian vay kéo dài hơn so với các hình thức vay khác. Nguồn thu để trả nợ không truy đòi cũng không được đảm bảo một cách chắc chắn.

4. Giới hạn tỷ lệ cho vay: Tỷ lệ cho vay so với giá trị tài sản thường được giới hạn ở mức 60% đối với các khoản vay không truy đòi.

5. Không truy đòi được sau khi thanh lý tài sản thế chấp: Trong trường hợp nợ không truy đòi, người cho vay không được phép truy bắt người đi vay để thu hồi số dư còn lại sau khi tài sản thế chấp đã được thanh lý. Để đối phó với rủi ro gia tăng này, người cho vay áp dụng lãi suất cao hơn đối với nợ không truy đòi.

Nợ không truy đòi và Nợ truy đòi khác nhau như thế nào?

1. Giống nhau:

• Cả hai loại khoản vay đều cho phép người cho vay thu giữ tài sản thế chấp của người đi vay trong trường hợp không trả được nợ.

• Bất kể khoản vay có bảo đảm là có quyền truy đòi hay không truy đòi, người cho vay có thể thu giữ tài sản thế chấp của người đi vay.

• Cả hai loại khoản vay đều cho phép người cho vay thu hồi số dư nợ chưa thanh toán bằng cách xử lý tài sản thế chấp hoặc tài sản khác của người đi vay.

2. Khác nhau:

• Khoản vay truy đòi cho phép người cho vay theo đuổi tài sản bổ sung của người đi vay nếu số dư nợ vượt quá giá trị của tài sản thế chấp. Trái lại, khoản vay không truy đòi chỉ cho phép người cho vay thu giữ tài sản thế chấp được quy định trong hợp đồng vay, ngay cả khi giá trị của tài sản không đủ để thanh toán toàn bộ khoản nợ.

• Khoản vay truy đòi cung cấp cho người cho vay quyền truy đòi các tài sản bổ sung của người đi vay để bù đắp các khoản lỗ của khoản vay. Trong khi đó, khoản vay không truy đòi không cho phép người cho vay đòi lại tài sản khác của người đi vay.

• Khi tài sản thế chấp được thu thập, người cho vay có thể truy đòi các tài sản khác của người đi vay nếu số tiền vay chưa được hoàn trả đầy đủ. Tuy nhiên, với khoản vay không truy đòi, người cho vay chỉ có thể thu tài sản thế chấp mà không được truy đòi các tài sản khác của người đi vay.

• Khoản vay truy đòi cho phép chủ nợ tự chủ theo đuổi người vay để thu hồi tổng số nợ phải trả. Ngược lại, với khoản vay không truy đòi, chủ nợ chỉ có khả năng thu giữ tài sản thế chấp và thanh lý nó để trang trải khoản nợ đã vay.

Ví dụ minh họa:

• Giả sử một công ty cho vay ô tô cho một khách hàng vay 30.000 đô la để mua một chiếc xe mới. Sau sáu tháng kể từ khi khoản vay được thực hiện, giá trị của chiếc xe giảm xuống còn 22.000 đô la, trong khi người vay vẫn còn nợ 28.000 đô la.
• Trong trường hợp này, nếu đó là một khoản vay không truy đòi, công ty cho vay chỉ có quyền thu giữ tài sản thế chấp, tức là chiếc xe ô tô, để trang trải phần nợ chưa được thanh toán. Tuy nhiên, công ty không có quyền đòi lại tài sản khác của khách hàng vay.
• Trong khi đó, nếu đó là một khoản vay truy đòi, công ty cho vay có quyền theo đuổi các tài sản bổ sung của người vay nếu số dư nợ vượt quá giá trị của tài sản thế chấp. Trong ví dụ này, công ty có thể yêu cầu người vay trả lại số tiền còn thiếu là 6.000 đô la bằng cách thu hồi các tài sản khác ngoài chiếc xe ô tô.

Tóm lại, sự khác nhau quan trọng giữa khoản vay truy đòi và khoản vay không truy đòi là khả năng người cho vay theo đuổi các tài sản bổ sung của người đi vay nếu số dư nợ vượt quá giá trị tài sản thế chấp. Trái lại, trong khoản vay không truy đòi, người cho vay chỉ có quyền thu giữ tài sản thế chấp được quy định trong hợp đồng vay.

4 lưu ý khi vay dưới hình thức nợ không truy đòi

Khi thực hiện việc vay nợ dưới hình thức nợ không truy đòi, có những điểm cần lưu ý như sau:

1. Nợ không truy đòi có chi phí vốn cao hơn, thời gian vay kéo dài và nguồn thu không đảm bảo. Điều này có nghĩa là việc vay tiền sẽ tốn nhiều tiền lãi hơn, mất thời gian trả nợ lâu hơn và không có sự đảm bảo về nguồn thu để trả nợ.

2. Bảo lãnh các khoản vay không truy đòi đòi hỏi kỹ năng lập mô hình tài chính và kiến thức vững chắc về lĩnh vực kỹ thuật cơ bản. Điều này đảm bảo rằng người vay hiểu rõ về cách quản lý tài chính và có kiến thức chuyên sâu về lĩnh vực liên quan.

3. Người cho vay áp đặt tiêu chuẩn tín dụng cao hơn đối với người vay để giảm thiểu rủi ro vỡ nợ. Điều này có nghĩa là người vay cần có một hồ sơ tín dụng tốt và khả năng thanh toán nợ đáng tin cậy để được chấp thuận vay vốn.

4. Các khoản vay không truy đòi có lãi suất cao hơn so với khoản vay có truy đòi. Điều này phản ánh rằng người cho vay chấp nhận rủi ro cao hơn khi không có cách thức để truy đòi nợ, do đó họ tăng lãi suất để bù đắp cho rủi ro đó.

Tóm lại, việc vay nợ dưới hình thức nợ không truy đòi có những đặc điểm riêng biệt như chi phí vốn cao, thời gian vay lâu hơn, nguồn thu không đảm bảo, yêu cầu kiến thức về tài chính và kỹ thuật cơ bản, tiêu chuẩn tín dụng cao hơn, và lãi suất cao hơn.