Lý Thuyết Dow Là Gì? 6 Nguyên Tắc Của Lý Thuyết Dow

02/10/2023

F88 giải ngân ngay 30 triệu trong 15 phút, không giữ tài sản, lãi suất 1.1%, điền đơn ngay!

NHẬP THÔNG TIN ĐĂNG KÝ VAY:

Vừa có tiền vừa có xe đi. Duyệt vay nhanh chóng trong 15 phút.

Lý thuyết Dow đã có một sự ảnh hưởng lớn trong các lĩnh vực như thị trường chứng khoán, thị trường ngoại hối và thị trường tiền điện tử, được sử dụng rộng rãi để phân tích và dự đoán sự biến động và xu hướng của thị trường.

Để đạt được thành công, các nhà đầu tư cần phải hiểu rõ nguyên tắc cơ bản và biết cách áp dụng lý thuyết Dow vào thực tế.

Lý thuyết Dow là gì?

Lý thuyết Dow, là một tập hợp 6 nguyên tắc quan trọng, được sử dụng để phân tích biến động thị trường và đã đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển nhiều chỉ số quan trọng trong phân tích kỹ thuật, chẳng hạn như chỉ số RSI, trendline, MACD và sóng Elliott. Lý thuyết Dow bắt nguồn từ quan điểm coi thị trường chứng khoán là một thước đo của tình hình kinh tế quốc gia.

Ban đầu, lý thuyết Dow được xây dựng trên cơ sở hai chỉ số chính, đó là công nghiệp và đường sắt. Mặc dù ngày nay, các chỉ số này đã thay đổi, nhưng lý thuyết Dow vẫn giữ giá trị và có thể áp dụng như một lý thuyết cơ bản trong việc phân tích thị trường.

Vay tiền nhanh

6 nguyên tắc của lý thuyết Dow

Lý thuyết Dow được xây dựng dựa trên 6 nguyên lý cơ bản, chi tiết như sau:

Nguyên tắc 1: Thị trường phản ánh tất cả

Tất cả các thông tin liên quan đến thị trường chứng khoán, bao gồm cả thông tin lịch sử và hiện tại, thường được thể hiện thông qua giá cổ phiếu và các chỉ số kinh tế như GDP, tỷ lệ lạm phát, lãi suất, cũng như tâm trạng và quyết định của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, trong nguyên tắc này, không xem xét các yếu tố không dự đoán được như các sự kiện khủng bố hoặc thiên tai như động đất và sóng thần.

Nguyên tắc 2: Ba xu thế của thị trường

Ba mức xu thế trên thị trường Charles Dow đã phân loại thị trường thành ba mức xu thế quan trọng với mỗi mức xu thế mang những đặc điểm đặc biệt riêng.

Mức 1: Xu thế chính Đây là mức xu thế đáng quan tâm nhất và thường kéo dài từ 1 đến 3 năm. Xu thế chính được chia thành hai loại chính: xu thế tăng và xu thế giảm. Xu thế chính thường khá khó dự đoán và không có bất kỳ cá nhân hoặc tổ chức nào có thể chi phối nó.

Mức 2: Xu thế phụ Mức xu thế này thường kéo dài trong khoảng từ 1 đến 3 tháng và thường có chiều hướng ngược lại với xu thế chính.

Mức 3: Xu thế nhỏ Thời gian kéo dài của mức xu thế này thường không quá 3 tuần và cũng có chiều hướng ngược lại với xu thế phụ.

Các mức xu thế ở cấp 2 và cấp 3 thường không rõ ràng và có thể bị nhiễu. Quá mức tập trung vào xu thế ở cấp 2 và cấp 3 có thể khiến nhà đầu tư bỏ lỡ cơ hội lớn trong dài hạn nếu họ không chú ý đến xu thế ở mức 1.

Nguyên tắc 3: Xu hướng chính gồm 3 giai đoạn

Xu hướng chính và 3 giai đoạn của nó Xu hướng chính trên thị trường chứng khoán thường trải qua ba giai đoạn quan trọng.

Đối với xu hướng tăng, ba giai đoạn bao gồm:

Giai đoạn tích luỹ: Trong giai đoạn này, thị trường thường biến động chậm và ít biến đổi. Thường xảy ra ở cuối của xu thế giảm, khi giá tài sản ở mức thấp. Giai đoạn này thường khó nhận biết, làm cho nhà đầu tư khó nhận ra liệu xu thế giảm đã kết thúc thực sự hay chưa.
Giai đoạn bùng nổ: Giá cổ phiếu bắt đầu tăng mạnh, thu hút sự mua vào từ các nhà đầu tư, và thời điểm này thường được coi là cơ hội bùng nổ.
Giai đoạn quá độ: Thị trường đạt đến đỉnh cao và bắt đầu yếu dần. Một số nhà đầu tư bắt đầu bán ra cổ phiếu, và thị trường bắt đầu giảm.

Ba giai đoạn của xu hướng giảm bao gồm:

Giai đoạn phân phối: Xu hướng giảm bắt đầu khi nhà đầu tư vẫn tiếp tục mua vào với niềm tin rằng giá sẽ tiếp tục tăng, mặc dù họ không nhận ra rằng đang ở đỉnh.
Giai đoạn tuyệt vọng: Các tin tức xấu liên tục xuất hiện, làm cho các nhà đầu tư hoang mang và tìm cách bán ra.
Giai đoạn sụp đổ: Thị trường bắt đầu trở nên mờ ám, với sự bán ra mạnh mẽ làm giá cổ phiếu lao dốc. Lúc này, giai đoạn tích luỹ mới lại bắt đầu, và quy luật này tiếp tục lặp lại với xu hướng mới.

Nguyên tắc 4: Các xu hướng xác định bởi khối lượng giao dịch

Theo lý thuyết Dow, khối lượng giao dịch thay đổi theo xu hướng thị trường. Dựa vào khối lượng giao dịch, các nhà đầu tư có thể đánh giá sức mạnh hoặc yếu đối với xu hướng. Nếu thị trường đang trong giai đoạn tăng, khối lượng giao dịch thường tăng, và ngược lại, nếu thị trường đang giảm, khối lượng giao dịch thường giảm.

Tuy nhiên, trong một số trường hợp khác, khối lượng giao dịch có thể đối lập với xu hướng thị trường. Điều này có thể cho thấy sự yếu đuối của xu hướng hiện tại và dấu hiệu cho thấy thị trường có thể sẽ đảo chiều trong tương lai gần.

Nguyên tắc 5: Chỉ số bình quân phải xác định lẫn nhau

Theo lý thuyết Dow, việc xác định sự đảo chiều của thị trường dựa trên hai chỉ số chính là chỉ số công nghiệp và chỉ số đường sắt. Điều này ngụ ý rằng các tín hiệu và biểu đồ của các chỉ số này cần phải tương đồng và phản ánh nhau. Cụ thể, hai chỉ số quan trọng này là chỉ số công nghiệp và chỉ số đường sắt.

Nguyên tắc 6: Xu hướng được duy trì cho đến khi có dấu hiệu đảo chiều

Thị trường sẽ duy trì xu hướng của mình cho đến khi xuất hiện các tín hiệu đảo chiều. Để giao dịch một cách hiệu quả, nhà đầu tư cần phải có kiên nhẫn và theo dõi cẩn thận để bắt kịp các tín hiệu đảo chiều và thích nghi với tình hình thị trường thực tế.

Lý thuyết Dow hữu ích như thế nào?

Lý thuyết Dow chủ yếu giúp các nhà đầu tư xác định xu hướng thị trường một cách chính xác hơn, từ đó tận dụng được các cơ hội giao dịch tiềm năng. Nó cũng khuyến khích hành động thận trọng và không phản đối xu hướng thị trường. Quan trọng hơn hết, lý thuyết Dow nhấn mạnh tầm quan trọng của giá đóng cửa như một chỉ báo quan trọng về tâm lý tổng thể của thị trường.

Theo lý thuyết Dow, trong suốt mọi ngày giao dịch, các giao dịch có thể xảy ra rải rác. Tuy nhiên, khi đến gần giờ đóng cửa, hầu hết các tham gia thị trường thường muốn thích nghi với xu hướng. Vì vậy, giá đóng cửa của một cổ phiếu thể hiện sự phản ánh của các nhà đầu tư ngay khi ngày giao dịch kết thúc. Điều này có thể cung cấp thông tin sâu sắc về hướng đi của thị trường tổng thể. Với những thông tin này, bạn có thể phát triển chiến lược giao dịch Dow để đưa ra các quyết định giao dịch thông minh.

Hạn chế của lý thuyết Dow là gì?

Mặc dù lý thuyết Dow đã đưa ra nhiều nguyên tắc hữu ích để hỗ trợ nhà đầu tư trong việc nắm bắt nhanh chóng thị trường và đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt, nhưng nó vẫn mang một số hạn chế đáng chú ý, cụ thể là:

Độ trễ lớn: Lý thuyết Dow gặp khó khăn trong việc đáp ứng với tốc độ biến động liên tục của thị trường chứng khoán, đặc biệt là theo thời gian thực. Điều này đồng nghĩa với việc những người tuân theo nguyên tắc cứng nhắc này có thể bỏ lỡ cơ hội lợi nhuận ở các giai đoạn đầu và cuối của biến động.
Không luôn chính xác: Hiệu quả của lý thuyết Dow phụ thuộc vào tình hình thị trường cụ thể và khả năng phân tích của người giao dịch. Có những tình huống thực tế trên thị trường mà lý thuyết Dow không thể cung cấp các dự đoán chính xác.
Không giải quyết được biến động trung gian: Lý thuyết Dow tập trung vào việc xác định xu hướng chính và có xu hướng bỏ qua các biến động trung gian. Điều này có thể làm cho nhà đầu tư không nhận biết được những biến đổi quan trọng trong giai đoạn giữa.
Gây hoang mang cho nhà đầu tư: Trong một số trường hợp, lý thuyết Dow có thể làm cho những người tham gia thị trường nhỏ lẻ hoang mang, đặc biệt khi thị trường vẫn tăng giá mà thực tế đã ở trong giai đoạn nguy hiểm. Điều này có thể tạo sự không chắc chắn về việc liệu có nên tuân theo lý thuyết này hay không.

Mặc dù Lý thuyết Dow có những hạn chế cụ thể, nhưng nó vẫn đóng vai trò quan trọng như một nền tảng trong phân tích kỹ thuật. Nó được xem như một bước khởi đầu quan trọng để những nhà đầu tư chứng khoán khám phá và hiểu về xu hướng thị trường và cách thị trường tài chính hoạt động.

Lý thuyết Dow và Phân tích kỹ thuật chung có tính thực nghiệm cao. Để đạt được thành công trên thị trường, yêu cầu sự nghiên cứu và phân tích một cách đáng tin cậy. Trong quá trình này, sẽ có cả những kết quả tích cực và thất bại. Thành công là một điều tuyệt vời, nhưng thất bại, mặc dù đau đớn, nên được coi là một trải nghiệm học hỏi quý báu. Bằng cách nắm vững nền tảng của lý thuyết Dow, nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về sự phức tạp của các biến động thị trường, từ đó đưa ra quyết định giao dịch chính xác và hiệu quả hơn.

Xem thêm

MỤC LỤC