Lãi Suất Tái Chiết Khấu Là Gì? Vai Trò? Cách Tính?

Lãi suất tái chiết khấu là một trong những khái niệm quan trọng trong lĩnh vực tài chính và ngân hàng. Nó không chỉ ảnh hưởng đến hoạt động của các ngân hàng thương mại mà còn có tác động lớn đến nền kinh tế quốc gia.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về lãi suất tái chiết khấu, từ khái niệm, ví dụ cụ thể, cho đến vai trò và ý nghĩa của nó trong hệ thống tài chính.

Lãi suất tái chiết khấu là gì?

Khái niệm lãi suất tái chiết khấu

Lãi suất tái chiết khấu là tỷ lệ lãi suất mà Ngân hàng Nhà nước áp dụng khi cho vay lại cho các ngân hàng thương mại. Đây là một công cụ quan trọng để điều tiết lượng tiền lưu thông trong nền kinh tế, ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động cho vay và huy động vốn của các ngân hàng thương mại. Khi Ngân hàng Nhà nước quyết định tăng hoặc giảm lãi suất tái chiết khấu, nó sẽ tác động đến lãi suất cho vay của các ngân hàng thương mại, từ đó ảnh hưởng đến quyết định vay mượn của doanh nghiệp và cá nhân.

Lãi suất tái chiết khấu thường được sử dụng trong các trường hợp mà ngân hàng thương mại cần bổ sung vốn ngắn hạn. Khi ngân hàng thương mại gặp khó khăn trong việc duy trì tỷ lệ dự trữ bắt buộc, họ có thể mang các giấy tờ có giá trị chưa đến hạn thanh toán đến Ngân hàng Nhà nước để xin tái chiết khấu. Qua đó, lãi suất tái chiết khấu trở thành một công cụ quản lý tiền tệ hiệu quả.

>> Xem thêm: Thế nào là nguồn vốn của ngân hàng thương mại?

Ví dụ về lãi suất tái chiết khấu

Để dễ hiểu hơn về lãi suất tái chiết khấu, hãy xem xét một ví dụ cụ thể. Giả sử Ngân hàng Nhà nước quy định lãi suất tái chiết khấu là 4%. Một ngân hàng thương mại A có một số giấy tờ có giá trị từ khách hàng với tổng giá trị là 1 tỷ đồng, nhưng thời gian đáo hạn còn 3 tháng. Ngân hàng A cần tiền mặt ngay lập tức để đáp ứng nhu cầu thanh khoản. Họ quyết định mang giấy tờ này đến Ngân hàng Nhà nước để xin tái chiết khấu.

Khi Ngân hàng A gửi giấy tờ này, họ sẽ nhận được một khoản vay từ Ngân hàng Nhà nước với lãi suất 4% trên số tiền mà họ đã tái chiết khấu. Nếu ngân hàng A giữ giấy tờ này trong vòng 3 tháng, sau đó họ sẽ phải trả lại Ngân hàng Nhà nước số tiền gốc cộng với lãi suất. Điều này giúp ngân hàng A duy trì hoạt động cho vay và phục vụ khách hàng mà không bị gián đoạn.

Vai trò của lãi suất tái chiết khấu

Lãi suất tái chiết khấu đóng vai trò quan trọng trong việc điều tiết nền kinh tế và hệ thống tài chính. Dưới đây là một số vai trò chính của lãi suất tái chiết khấu:

Kiểm soát và điều tiết sự biến động lãi suất trên thị trường

Một trong những vai trò quan trọng nhất của lãi suất tái chiết khấu là kiểm soát và điều tiết sự biến động lãi suất trên thị trường. Khi lãi suất tái chiết khấu tăng lên, các ngân hàng thương mại sẽ phải tăng lãi suất cho vay để bù đắp chi phí. Ngược lại, khi lãi suất tái chiết khấu giảm, các ngân hàng thương mại có thể hạ lãi suất cho vay, từ đó kích thích hoạt động vay mượn trong nền kinh tế.

Là lãi suất gốc để các ngân hàng thương mại ấn định lãi suất chiết khấu và lãi suất cho vay khác

Lãi suất tái chiết khấu cũng là lãi suất gốc mà các ngân hàng thương mại sử dụng để xác định lãi suất chiết khấu và lãi suất cho vay khác. Khi Ngân hàng Nhà nước điều chỉnh lãi suất tái chiết khấu, nó sẽ tạo ra một chuỗi phản ứng trong toàn bộ hệ thống ngân hàng. Các ngân hàng thương mại sẽ căn cứ vào lãi suất tái chiết khấu để điều chỉnh lãi suất cho vay và huy động vốn của mình.

Tác động đến hoạt động cho vay và huy động vốn của các ngân hàng thương mại

Lãi suất tái chiết khấu có tác động trực tiếp đến hoạt động cho vay và huy động vốn của các ngân hàng thương mại. Khi lãi suất tái chiết khấu cao, các ngân hàng thương mại sẽ gặp khó khăn trong việc huy động vốn và cho vay, dẫn đến tình trạng thắt chặt tín dụng. Ngược lại, khi lãi suất tái chiết khấu thấp, các ngân hàng thương mại có thể dễ dàng huy động vốn và mở rộng hoạt động cho vay, từ đó thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.

Ý nghĩa của lãi suất tái chiết khấu

Lãi suất tái chiết khấu không chỉ có vai trò quan trọng trong hoạt động của các ngân hàng thương mại mà còn có ý nghĩa lớn đối với toàn bộ nền kinh tế. Dưới đây là một số ý nghĩa nổi bật của lãi suất tái chiết khấu:

Đối với ngân hàng Thương Mại

Lãi suất tái chiết khấu ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ lệ dự trữ tiền mặt của các ngân hàng thương mại. Khi lãi suất tái chiết khấu tăng, các ngân hàng sẽ phải giữ nhiều tiền mặt hơn để đảm bảo khả năng thanh khoản. Điều này có thể dẫn đến việc các ngân hàng thương mại hạn chế cho vay, từ đó ảnh hưởng đến khả năng phát triển của doanh nghiệp và nền kinh tế nói chung.

Ngoài ra, lãi suất tái chiết khấu cũng là cơ sở để các ngân hàng thương mại quyết định tăng giảm tỷ lệ dự trữ. Khi lãi suất tái chiết khấu thấp, các ngân hàng có thể tự tin hơn trong việc cho vay, từ đó thúc đẩy hoạt động kinh doanh và đầu tư.

 Đối với ngân hàng Nhà Nước

Đối với Ngân hàng Nhà Nước, lãi suất tái chiết khấu là công cụ chính để điều tiết cung tiền trong nền kinh tế. Ngân hàng Nhà Nước có thể giảm lãi suất tái chiết khấu để tăng cung tiền, từ đó kích thích hoạt động sản xuất và tiêu dùng. Ngược lại, nếu muốn giảm cung tiền, Ngân hàng Nhà Nước có thể tăng lãi suất tái chiết khấu.

Việc điều chỉnh lãi suất tái chiết khấu không chỉ ảnh hưởng đến hoạt động của các ngân hàng thương mại mà còn tác động đến toàn bộ nền kinh tế. Chính vì vậy, Ngân hàng Nhà Nước cần phải cân nhắc kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định điều chỉnh lãi suất tái chiết khấu.

Phân biệt lãi suất chiết khấu và lãi suất tái chiết khấu

Khái niệm lãi suất chiết khấu

Lãi suất chiết khấu là lãi suất mà ngân hàng thương mại áp dụng cho khách hàng khi chiết khấu thương phiếu hoặc các giấy tờ có giá trị khác chưa đến hạn thanh toán. Đây là lãi suất mà ngân hàng thương mại tính cho khách hàng khi họ muốn vay tiền bằng cách sử dụng các giấy tờ có giá trị như tài sản đảm bảo.

Sự khác biệt giữa lãi suất chiết khấu và lãi suất tái chiết khấu

Sự khác biệt chính giữa lãi suất chiết khấu và lãi suất tái chiết khấu nằm ở đối tượng áp dụng và mục đích sử dụng. Lãi suất chiết khấu áp dụng cho khách hàng vay tiền từ ngân hàng thương mại, trong khi lãi suất tái chiết khấu áp dụng cho các ngân hàng thương mại khi họ vay tiền từ Ngân hàng Nhà nước.

Thêm vào đó, lãi suất chiết khấu thường cao hơn lãi suất tái chiết khấu. Điều này là do lãi suất tái chiết khấu được coi là một công cụ quản lý tiền tệ để hỗ trợ cho hoạt động cho vay của các ngân hàng thương mại, trong khi lãi suất chiết khấu là mức lãi suất mà ngân hàng thương mại thu từ khách hàng.

Cách tính lãi suất tái chiết khấu

Chi phí huy động vốn (funding cost)

Chi phí huy động vốn là một trong những yếu tố quan trọng trong việc xác định lãi suất tái chiết khấu. Khi ngân hàng thương mại vay vốn từ Ngân hàng Nhà nước, họ sẽ phải chịu một khoản chi phí nhất định. Chi phí này bao gồm lãi suất mà ngân hàng thương mại phải trả cho Ngân hàng Nhà nước khi vay vốn.

Trung bình trọng số chi phí vốn (WACC)

Trung bình trọng số chi phí vốn (WACC) cũng là một yếu tố quan trọng trong việc tính toán lãi suất tái chiết khấu. WACC là tỷ lệ trung bình của tất cả các nguồn vốn mà một ngân hàng sử dụng để tài trợ cho hoạt động của mình. Khi WACC tăng, ngân hàng thương mại sẽ phải tăng lãi suất tái chiết khấu để bù đắp cho chi phí cao hơn.

Các yếu tố ảnh hưởng đến lãi suất tái chiết khấu

Chính sách tiền tệ của ngân hàng Nhà nước

Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước là yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến lãi suất tái chiết khấu. Khi Ngân hàng Nhà nước quyết định thay đổi chính sách tiền tệ, nó sẽ tác động trực tiếp đến lãi suất tái chiết khấu. Ví dụ, trong thời kỳ kinh tế suy thoái, Ngân hàng Nhà nước có thể giảm lãi suất tái chiết khấu để kích thích tăng trưởng kinh tế.

Tình hình kinh tế

Tình hình kinh tế cũng ảnh hưởng lớn đến lãi suất tái chiết khấu. Khi nền kinh tế đang phát triển mạnh mẽ, Ngân hàng Nhà nước có thể tăng lãi suất tái chiết khấu để kiểm soát lạm phát. Ngược lại, trong thời kỳ suy thoái, lãi suất tái chiết khấu có thể được giảm xuống để khuyến khích hoạt động vay mượn.

Tình hình tài chính của các ngân hàng thương mại

Tình hình tài chính của các ngân hàng thương mại cũng là yếu tố ảnh hưởng đến lãi suất tái chiết khấu. Nếu các ngân hàng thương mại gặp khó khăn về tài chính, họ có thể yêu cầu Ngân hàng Nhà nước giảm lãi suất tái chiết khấu để hỗ trợ hoạt động của mình. Ngược lại, nếu các ngân hàng thương mại có tình hình tài chính ổn định, họ có thể không cần đến sự hỗ trợ từ Ngân hàng Nhà nước.

Tình hình tiền tệ quốc tế

Cuối cùng, tình hình tiền tệ quốc tế cũng có thể ảnh hưởng đến lãi suất tái chiết khấu. Khi các quốc gia khác thay đổi chính sách tiền tệ hoặc lãi suất, điều này có thể tác động đến lãi suất tái chiết khấu trong nước. Ngân hàng nhà nước cần phải theo dõi tình hình tiền tệ quốc tế để đưa ra quyết định phù hợp về lãi suất tái chiết khấu.

Vay tiền lãi suất thấp tại F88

Nếu bạn đang cần nguồn vốn mà chưa biết vay ở đâu có thể cân nhắc lựa chọn F88, F88 Hiện cung cấp dịch vụ cho vay cầm cố tài sản với 2 tài sản chính là xe máy và ô tô, trong đó F88 chỉ giữ lại đăng ký/cavet xe máy, ô tô còn phương tiện khách hàng vẫn được sử dụng cho việc sinh hoạt đi lại hàng ngày. 

F88 cung cấp dịch vụ vay cầm cố tài sản bằng đăng ký xe máy hoặc ô tô với lãi suất cạnh tranh. Mức lãi và chi phí vay nếu quy đổi, trên dư nợ gốc ban đầu (lãi phẳng), sẽ tương đương từ 2.6% – 4.6%/tháng (32% - 55%/năm). Bao gồm:

• Lãi: 0.9%/tháng.

• Chi phí vay: 1.6% - 3.4%/tháng. Trong đó có:

• Phí dịch vụ quản lý khoản vay: 0.8%/tháng.

• Phí dịch vụ quản lý tài sản: 0.8% - 2.6%/tháng.

Mô hình hoạt động của F88 dựa trên việc kết nối với một chuỗi tổ chức tài chính quốc tế lớn, giúp giảm lãi suất so với các đối thủ khác trong ngành cầm đồ. Điều này đã giúp F88 thu hút một lượng lớn khách hàng và duy trì sự cạnh tranh mạnh mẽ trong thị trường.

Kết luận

Trong bối cảnh nền kinh tế ngày càng phát triển và phức tạp, việc nắm vững các khái niệm liên quan đến lãi suất tái chiết khấu là vô cùng cần thiết. Hy vọng rằng bài viết này đã cung cấp cho bạn những thông tin hữu ích và giúp bạn hiểu rõ hơn về lãi suất tái chiết khấu, từ khái niệm, ví dụ, cho đến vai trò và ý nghĩa của nó trong hệ thống tài chính.